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手握最多以太坊的人开口聊的全是美股 今晚九点半左右，Tom Lee 又上了 CNBC。他给出的判断是标普500这个月能摸到7900到8000点，比周三收盘的7723点再往上2.3%到3.6%。理由是市场已经盘整了八到十周，底部横得越久，突破的幅度就越大。 这段话本身没什么毛病。真正让我多看了两眼的是他的身份，BitMine 董事长，以太坊最大的财库公司。 一个把公司资产押在 ETH 上的人，在电视上花了大半时间讲的是标普、纳指、七巨头、半导体、DRAM 和存储。ETH 出现在最后一句，和软件、七巨头并列，作为这轮修复的领涨方向被提了一嘴。 而此刻 ETH 报价1893美元。 更巧的是时间点。他说自己依然看好半导体、DRAM 和存储，虽然这些板块正在调整，但会像1997和1998年那样恢复。几乎同一时间，美股开盘，西部数据跌19%，闪迪跌13%，SK海力士跌7.8%。杰富瑞把闪迪的目标价从3000美元砍到1750美元，腰斩还多，评级却还挂着买入。 韩国那边更难看。KOSPI 收跌4.59%，SK海力士跌10.3%，三星电子跌6.3%。韩国经济副总理上午出来喊话说政府有足够的政策力量应对外部冲击，下午市场用脚投票。 宏观也在往紧的方向走。上周初请失业金人数19.9万，连续第三周低于20万，四周均值降到2022年9月以来最低。Yardeni Research 直接说美联储应该转向更鹰派，通胀风险已经盖过增长担忧。还有消息说，如果接下来几周通胀数据够强，沃什准备在9月的会议上加息。 所以你会看到一个很割裂的画面。传统市场这边，存储板块在血洗，AI 资本开支的故事出现裂缝，谷歌母公司要发最多250亿美元的债，软银拿 OpenAI 的股份抵押借了100亿美元。杠杆一层套一层。 而咱们这边，大饼横在6.4万，以太坊1893，SOL 七十出头。好消息不涨，坏消息也不跌。 我不太确定这算好事还是坏事。一种解释是加密市场已经跟这轮 AI 叙事脱钩了，外面炸雷炸不到我们头上。另一种解释更让人不舒服，它不是脱钩，只是还没轮到。2021年那一次，也是先从最外围的杠杆开始松动，再一层一层传导过来的。 Tom Lee 的话到底该怎么听，我也没答案。他既是分析师，也是持仓最重的那一个。当一个人的仓位和他的观点长在一起的时候，你很难分清他是在预测，还是在喊话。 那你们觉得，标普真站上8000点，以太坊会跟着动吗？还是说这两个市场，早就不是一回事了。