Post

本周四场开奖，最后一张牌最要命兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。 8月3日盘后：Palantir（PLTR）市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。 8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮） AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。 SpaceX（SPCX）：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？ 8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。为什么我把Circle排第一？因为前面三份卷子，加密侧已经交了： Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。问题来了： Circle这份财报到底会怎么走？乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。 🗳️ 投票：你最关心哪一份？ A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？ B. AMD —— 算力芯片还能不能打？ C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？ D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？我自己的排序：D > B > A > C 理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。你们呢？评论区打出你的排序👇 说句扎心的：科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。 Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。前者决定你赚不赚钱。后者决定这个市场还活不活着。周四盘前，定闹钟。 $BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Fratelli, stamattina al risveglio, il mondo è cambiato. Il Brent crude oil è crollato fino al 7,3%, scendendo a 81,55 dollari. Il WTI crude oil è sceso sotto gli 80 dollari. Nel frattempo—Bitcoin ha superato i 63.000 dollari. Ethereum è salito oltre il 2%, SOL oltre il 3%. I futures azionari USA stanno salendo, l'oro sta salendo, i titoli di stato stanno salendo. Tutti gli asset rischiosi stanno salendo, tranne il petrolio. Un anno fa, questa scena sarebbe stata impensabile. Dal 2022, Bitcoin e il prezzo del petrolio si comportano come gemelli siamesi—quando il petrolio sale, BTC scende; quando il petrolio scende, BTC sale. La logica è semplice: petrolio alto → inflazione alta → Fed alza i tassi → tutti gli asset rischiosi crollano. Bitcoin, come "asset rischioso ad alta beta", viene sempre trascinato giù. Durante il conflitto Russia-Ucraina del 2022, la correlazione positiva tra Bitcoin e petrolio era spaventosa. Allora non si capiva se si stesse speculando su crypto o petrolio—i grafici erano praticamente identici. Ma ora, questi "fratelli sfortunati" sembrano voler separarsi. I dati non mentono. Negli ultimi 12 mesi, il coefficiente di correlazione a 30 giorni tra Bitcoin e Brent crude oil è sceso da 0,67 a 0,41. Non è un aggiustamento marginale. È una rottura strutturale. A maggio di quest'anno, la correlazione a 30 giorni tra Bitcoin e petrolio è addirittura diventata negativa per un periodo. I dati a 5 anni mostrano che la correlazione a lungo termine è solo 0,036—praticamente inesistente. Cosa significa? Se il prezzo del petrolio sale di 100 dollari, Bitcoin può restare indifferente. Se il petrolio crolla del 7%, Bitcoin può addirittura salire. Tre anni fa, era impensabile. Perché succede questo? Due motivi. Primo, gli ETF hanno trasformato Bitcoin in un "asset istituzionale". Stamattina, l'ETF spot su Bitcoin ha registrato il maggior afflusso netto giornaliero degli ultimi tre mesi. Solo BlackRock ha visto un afflusso di 183 milioni di dollari. I fondi istituzionali stanno considerando Bitcoin come parte della loro allocazione patrimoniale, non più come un "termometro del sentiment di rischio". Secondo, il calo del prezzo del petrolio oggi ha una natura completamente diversa. Il prezzo del petrolio può scendere per due motivi: - Calo della domanda → recessione economica → BTC crolla - Aumento dell'offerta → inflazione si raffredda → BTC sale Quale dei due è oggi? Doppio colpo dal lato dell'offerta: Trump ha annullato le sanzioni contro l'Iran, USA e Iran hanno riavviato i negoziati + OPEC+ ha approvato un aumento della produzione giornaliera di 188.000 barili a settembre. Il premio per il rischio geopolitico sta diminuendo, l'offerta sta aumentando—questo è il nemico dell'inflazione, l'amico degli asset rischiosi. Bitcoin sale, ed è ragionevole. Una frase che fa male: Tre anni fa, Bitcoin era un "amplificatore di rischio"—quando il mercato era ottimista, esplodeva, quando il mercato era in panico, crollava. Ora, Bitcoin sta diventando uno "strumento di copertura macroeconomica". Questo processo non è lineare. Ci saranno ripetizioni, volatilità, e correzioni che faranno dubitare della propria vita. Ma la direzione è chiara. Nei prossimi tre mesi, potremmo vedere uno scenario senza precedenti: Prezzo del petrolio scende, BTC stabile. Prezzo del petrolio sale, BTC non necessariamente scende. Per i detentori a lungo termine, è lo scenario più confortevole. Non devi più seguire le notizie mediorientali per fare trading a breve termine. Non devi più indovinare se la Fed alzerà i tassi di 25 o 50 punti base la prossima volta. Devi solo fare una cosa: tenere. $BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌，油价回吐