#财报观察员: Laporan pendapatan infrastruktur AI debut satu per satu $SNDK Grid float SanDisk telah kembali normal. Hampir 3.300 arbitrase run dalam 7 hari, rata-rata 470 per hari, keuntungan grid 37U, kerugian tak tertandingi menyusut menjadi 31U, total laba +5,92U. Sebelumnya, setelah kehilangan lebih dari 30 poin, dia berhasil mengembalikannya, dan sekarang mulai menghasilkan uang. $SPCX Selama periode pembukaan, harga saham tidak jatuh dan harga saham naik kembali ke harga IPO. Namun batch berikutnya sebanyak 319 juta saham yang akan dibuka pada 20 Agustus sudah berjalan, dengan 700 juta saham tersisa pada bulan September. Penjual pendek belum sepenuhnya keluar; saat ini, lebih dari 250 juta saham telah dijual. Arah fundamental tidak berubah; saya akan terus memegang grid dan menunggu hari investor pada 13 Agustus. Fundamental SanDisk belum runtuh, target harga Citi 2500 masih ada, dan logika penyimpanan jangka panjang tetap ada. Selama harganya tidak rusak, saya akan menyimpannya. Minggu ini, laporan pendapatan infrastruktur AI padat, dengan data dari modul optik, awan komputasi, dan produsen peralatan yang mengonfirmasi apakah pengeluaran modal AI meningkat atau melambat. SanDisk Grid ditutup pada pukul 1279 malam ini, dengan batas atas di 1490 dan batas bawah di 1219, menandakan cukup ruang untuk bergerak. Sekarang hasil grid sudah bisa menutupi kerugian mengambang di posisi bawah, jadi pola pikir menahan saya sudah sangat stabil. Biarkan jaringan tetap berjalan sendiri, dan tunggu hari investor pada tanggal 13 untuk melihat kartu apa yang bisa diambil SanDisk.

#波动雷达: Pantau fluktuasi mata uang $DOS Garis hari ini benar-benar keras. Pasar langsung melonjak dari 0,324 ke 0,535, naik 33 poin, dan sekarang turun mendekati 0,52. Omzet 24 jam mencapai 127 juta yuan, yang merupakan volume yang cukup besar. Koin baru diluncurkan pada hari pertamanya, dan sentimen itu jelas terpasang. Latar belakang koin ini sebenarnya cukup menarik. DAPPOS adalah sistem operasi AI Web3 dengan produk inti bernama xBubble—cukup beri prompt sederhana, dan ia dapat secara otomatis menghasilkan dokumen, slide, situs web, video, dan lainnya. Pada dasarnya, ini tentang "melakukan tugas Web3 melalui chatting," dengan hambatan masuk yang sangat rendah. DOS adalah token ekosistemnya. Latar belakang pembiayaan tidak lemah. Pada Maret 2024, mereka menyelesaikan putaran pendanaan Seri A senilai $15,3 juta yang dipimpin oleh Polychain, senilai $300 juta. Pada Juli 2023, ada putaran awal sebesar $5 juta, dengan Sequoia China, IDG, dan OKX Ventures semuanya berinvestasi. Selama bertahun-tahun, mereka mengumpulkan lebih dari 20 juta dolar AS, dan daftar pemegang saham cukup kuat. Mengapa kenaikan hari ini? Pada 10 Agustus, DOS terdaftar di beberapa bursa secara bersamaan—Gate menjadi yang pertama melakukan spot barang, Binance Alpha diluncurkan, dan OKX juga mencantumkan kontrak abadi. Bitget dan BingX juga mengikuti jejak tersebut. Dalam sehari, lima atau enam platform terdaftar, likuiditas langsung terbuka, dan efek premium dari peluncuran awal koin baru muncul secara alami. Kontrak OKX baru dibuka hari ini pukul 20:00, dengan harga USDT, dengan leverage maksimum 20x. Total pasokannya adalah 1 miliar token, dengan sirkulasi awal sebanyak 200 juta token. Dalam distribusi token, tim dan investor bersama-sama menyumbang 42,5%, dengan masa kunci selama 12 bulan. Tekanan penjualan jangka pendek sebenarnya tidak signifikan; setidaknya dalam beberapa bulan ke depan, tidak akan ada pembukaan besar. Apa sebenarnya yang mendorong lonjakan harga ini? Narasi AI Web3 memang belakangan ini cukup panas, dan dengan lima atau enam bursa yang terdaftar dalam satu hari, premi likuiditas dan premi naratif telah bergabung, menghasilkan situasi pasar seperti ini. Dari 0,324 menjadi 0,535, kenaikan naik 65% sebelum mundur—kenaikan ini sebenarnya mencakup "ekspektasi peluncuran" dan "narasi AI" sekaligus. Apa yang terjadi selanjutnya tergantung pada apakah produk benar-benar bisa diimplementasikan. Tidak peduli sekuat narasi itu, tetap saja bergantung pada pengguna dan pendapatan yang sebenarnya. Namun setidaknya hari ini, garis ini bergerak cukup tegas, dengan volume dan sinergi yang baik. Pesanan grid saya masih berjalan, $SNDK SanDisk melakukan lebih dari 500 arbitrase per hari, dan keuntungannya perlahan pulih. DOS, koin yang baru diluncurkan, memang memiliki volatilitas yang signifikan, tapi saya belum terlalu familiar dengan proyek ini, jadi saya akan menonton dulu dan tidak terburu-buru bertindak. Jika ada pullback nanti, Anda bisa mempertimbangkan menggunakan posisi kecil untuk menguji situasi. Untuk saat ini, biarkan grid berputar sendiri; tidak perlu terburu-buru.

#黄金升破4300美元, apakah dana tersebut berisiko mengalami pemotongan suku bunga atau tempat perlindungan yang aman? $XAU Gold melonjak cukup kuat kali ini. Sebelum penggajian nonpertanian, angka ini berkisar antara 3900 dan 4100 selama dua bulan penuh, tidak naik maupun turun. Namun begitu data penggajian non-pertanian keluar, pekerjaan turun 23.000, dan ekspektasi kenaikan suku bunga melambat. Emas menembus 4100 dengan satu candlestick bullish, kini melonjak di atas 4400, dan hari ini mencapai puncak 4421—hampir 8% naik. Sejujurnya, logika inti di balik kemampuan emas untuk mempertahankan posisi ini adalah bahwa ekspektasi kenaikan suku bunga telah melonggar. Baik ADP maupun nonfarm payrolls lemah, dan pasar mulai menilai ulang kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September, dengan kemungkinan CME tidak menaikkan suku bunga meningkat menjadi 55%. Saat dolar melemah dan imbal hasil Treasury AS turun, emas secara alami naik. Tapi saya agak ragu di level 4400. RSI melonjak dari 4100 ke 4400 sekaligus, hampir tanpa penurunan signifikan di antaranya. RSI sudah melampaui 73, menandakan wilayah overbought jangka pendek. Jika Anda terus mengejar posisi ini, rasio keuntungan-rugi tidak lagi sangat menguntungkan. Saya pikir level tertinggi jangka pendek kemungkinan besar sekitar 4400, dan seharusnya ada penurunan berikutnya, dengan target sekitar 4170. Jika emas bisa menarik kembali ke level itu, mencerna indikator overbuying, dan memverifikasi efektivitas breakout di atas 4100, saya akan mengambil posisi long mendekati 4170. Bagaimanapun, logika jangka panjang emas tidak berubah, risiko geopolitik tetap ada, dan The Fed pada akhirnya akan beradaptasi—ini hanya soal waktu. Belakangan ini, grid $SNDK berjalan terus-menerus, dengan volatilitas besar, rata-rata lebih dari 500 yuan arbitrase harian. Jika emas benar-benar mendapat kesempatan untuk turun ke 4170, saya akan menggeser sebagian posisi saya. Bukan berarti dia tidak optimis tentang emas; dia hanya ingin menemukan posisi yang lebih baik sebelum masuk. Tidak perlu buru-buru, cukup tunggu sampai ia turun sendiri.

#本周三CPI公布, apakah harga untuk kenaikan suku bunga pada bulan September akan ditulis ulang? CPI akan dirilis pada Rabu malam (12 Agustus), dengan pasar memperkirakan tingkat CPI tahunan keseluruhan turun dari 3,5% menjadi 3,4%, dan CPI inti tahunan dari 2,6% menjadi 2,5%. Kini, kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September telah menurun secara signifikan. Setelah rilis penggajian non-pertanian, CME FedWatch menunjukkan probabilitas mempertahankan suku bunga tetap tidak berubah pada bulan September naik menjadi 55,6%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga turun menjadi 44,4%. Polymarket lebih condong untuk tidak menaikkan suku bunga, bertaruh mempertahankan suku bunga di 63%, sementara Kalshi di 65%. Seminggu yang lalu, ekspektasi kenaikan suku bunga CME masih 67%, tetapi begitu payroll nonpertanian diumumkan, angka tersebut turun tajam. Menariknya, meskipun ekspektasi pasar berubah, pandangan institusional masih bertentangan. Bank of America bersikeras akan menaikkan suku bunga pada bulan September, dengan alasan bahwa The Fed akan lebih fokus pada data inflasi daripada data ketenagakerjaan. Citibank mengatakan bahwa jika CPI melemah untuk bulan kedua berturut-turut, kenaikan suku bunga pada bulan September pada dasarnya tidak terjangkau. Model Nowcasting dari Cleveland Fed menunjukkan bahwa CPI inti untuk bulan Juli diperkirakan naik 0,21% secara bulanan dan 2,52% secara tahunan, menunjukkan pemulihan dari angka datar bulan Juni. Aspek halus dari angka ini adalah 0,21% tidak tinggi, tapi jelas naik dari 0% di bulan Juni. Hawks akan mengatakan "inflasi meningkat lagi," sementara doves akan mengatakan "masih di bawah level rata-rata 12 bulan terakhir." Jadi jika data hari Rabu tidak sesuai harapan, kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September mungkin terus menurun, dan aset berisiko mungkin terhenti dalam jangka pendek. Jika data melebihi ekspektasi, ekspektasi kenaikan suku bunga mungkin akan pulih, dan pasar mungkin harus melakukan reprice lagi. Grid SanDisk $SNDK saya masih berjalan, turun ke 1197 sebelum pasar dibuka dan kemudian bangkit kembali. CPI adalah variabel yang saya lihat sebagai sumber volatilitas. Apakah data baik atau buruk, selama harga berfluktuasi dalam rentang tersebut, jaringan listrik dapat terus bertahan. Mari kita lihat data besok malam untuk melihat bagaimana pasar bergerak. $BTC

#存储股抛压缓和, apakah pasar AI memory bullish masih stabil? $SNDK gelombang SanDisk lebih kuat dari yang saya perkirakan—1160 tidak tercapai, tapi 1191 memantul kembali. Sekarang kembali ke 1255, grid berjalan lagi, dan kerugian mengambang menyusut dari -30U menjadi -8U. Selanjutnya, saya mungkin akan terus berfluktuasi antara 1200-1300, lalu menunggu Hari Investor pada 13 Agustus. Saya paling suka grid rentang ini: beberapa menjual di tepi atas, beberapa membeli di bawah, dan Anda bisa bergerak bebas di tengah. Grid saya sudah pulih, dengan lebih dari 500 arbitrase per hari. Selama harga tidak melewati rentang, keuntungan akan kembali secara bertahap. Investor Day adalah katalis sejati pertama setelah koreksi terbaru SanDisk. Roadmap HBF dan timeline komersialisasi BiCS10 adalah variabel inti yang menentukan apakah SanDisk dapat beralih dari rebound oversold ke pembalikan tren. Jika pasar melihat jalur teknis dan timeline komersialisasi yang cukup jelas, logika valuasi SanDisk mungkin akan dinilai ulang. Pada tahap ini, tonton lebih banyak dan bergerak lebih sedikit. Biarkan grid berjalan sendiri, dan tunggu sampai 13 Agustus untuk melihat kartu apa yang bisa dimainkan SanDisk. Minggu depan mungkin saatnya SanDisk menceritakan kisahnya lagi.

#闪迪8月13日投资者日临近, perbedaan dalam laporan laba masih harus diselesaikan $SNDK SanDisk sudah turun menjadi 1197 sebelum pasar dibuka, dengan titik terendah 1191. 1160 adalah level dukungan malam ini. Jika bisa bertahan hingga Hari Investor pada 13 Agustus, bisa saja melakukan dorongan. Melihat pada candlestick, SanDisk turun dari 1391 kali ini, dengan dukungan setiap kali mendekati 1190-1200. Terakhir kali, SanDisk memantul dari titik terendah 1186. Jika kali ini dapat bertahan di atas 1160, itu memang akan menjadi tanda stabilisasi jangka pendek. Analisis teknis juga mendukung penilaian ini. Baik MACD maupun moving average mulai berkonvergen, menandakan melemahnya momentum turun dan pasar menunggu katalis baru. RSI di tahun empat puluhan, tidak terlalu banyak dijual maupun dibeli berlebihan. Dikombinasikan dengan kabar positif potensial untuk Investor Day minggu depan, para bearish mungkin tidak memiliki motivasi kuat untuk terus melakukan dumping pada level ini. Namun kuncinya tetap pada rencana 13 Agustus. Peta jalan HBF dan garis waktu komersialisasi BiCS10 adalah variabel inti yang menentukan apakah SanDisk dapat bergeser dari "rebound oversolded" menjadi "pembalikan tren." Jika hari itu memberikan peta jalan teknis dan komersialisasi yang cukup jelas, pasar mungkin akan melakukan reprice. Jika masih buram, maka SanDisk mungkin perlu menggantung di sekitar 1200 untuk sementara waktu. Urutan grid saya masih berjalan, dan harga sekarang sudah di atas 1219. Strategi ini seharusnya dipulihkan. Harga diskon kuat 930, masih di atas 260 poin dari sekarang, jadi tidak perlu panik untuk saat ini. Jika 1160 dapat bertahan, perdagangan grid dapat terus melakukan arbitrase.

#闪迪8月13日投资者日临近, perbedaan dalam laporan laba masih harus diselesaikan $SNDK SanDisk akan mengadakan Investor Day pada 13 Agustus. Apa topik Hari Investor ini? Menurut pengaturan resmi, acara akan dimulai pukul 9 pagi Waktu Timur pada hari Kamis, 13 Agustus. Isi inti adalah: peta jalan produk HBF, garis waktu komersialisasi, teknologi NAND 3D BiCS10, rencana perluasan kapasitas SSD, dan kontrak pasokan jangka panjang. Apa itu HBF? HBF adalah teknologi penyimpanan baru yang dirilis bersama oleh SanDisk dan SK Hynix, ditempatkan di antara HBM dan SSD tradisional. HBM terlalu mahal dan kapasitasnya terbatas; SSD terlalu lambat dan memiliki bandwidth yang terbatas. HBF terjebak di tengah—menggunakan NAND flash stacking, stacking 8 lapis atau 16 lapis, dengan satu modul hingga 512GB dan bandwidth berkisar dari 0,4 hingga 3,0TB/s. Menggunakan antarmuka UCIe, memungkinkan koneksi langsung antara GPU dan CPU. Google dan Tenstorrent sudah bergabung dengan ekosistem. Tujuannya adalah menyelesaikan masalah "dinding penyimpanan" dalam inferensi AI—model tumbuh lebih besar dan GPU menjadi lebih kuat, tetapi jika data tidak bisa dimasukkan, maka tidak berguna. Apa itu BiCS10? NAND 3D generasi kesepuluh yang dikembangkan bersama oleh SanDisk dan Kioxia menampilkan stacking 332 lapis, versi QLC, dengan kepadatan bit meningkat sekitar 59% dibandingkan generasi sebelumnya. Sampel akan dikirim pada paruh kedua tahun ini. Dengan menggunakan teknologi bonding wafer CBA, rangkaian logika dan array memori dioptimalkan secara terpisah. Kepadatan tinggi dan konsumsi daya rendah, dirancang khusus untuk danau data AI dan basis pengetahuan RAG. Mengapa hal itu penting? Harga saham SanDisk saat ini adalah 1214, turun 48% dari level tertinggi Juni di 2354, dengan rasio harga terhadap laba hanya sekitar 6 kali lipat. Pendapatan melaporkan 8,97 miliar yuan, melebihi ekspektasi, tetapi perkiraannya turun 250 juta yuan, menyebabkan pasar menjadi bermusuhan. Target harga Citi adalah 2500, dan target rata-rata analis adalah 2220. Jika investor melihat peta jalan HBF dan jadwal komersialisasi dengan cukup jelas, pasar mungkin akan melakukan reprice. Bagaimanapun, teknologi ganda HBF + BiCS10 bukanlah peningkatan kecil. Pengurangan saham baru-baru ini oleh para eksekutif memang tidak nyaman, tetapi karena harga posisi tersebut tinggi, menjual saham adalah hal yang wajar. Kuncinya adalah apakah HBF dapat mengubah dari "cerita teknologi" menjadi "cerita pendapatan." Pada 13 Agustus, jika peta jalan cukup jelas, pasar mungkin akan menawarkan premi lagi. Jika masih buram, maka SanDisk mungkin perlu menggantung di sekitar 1200 untuk sementara waktu.

#财报观察员: Pembelian bearish menjadi fokus—bagaimana prospek SpaceX ke depan? $SPCX Masih ada beberapa putaran pembukaan ke depan, dan tekanan penjualan memang akan datang dalam gelombang. 📅 Buka garis waktu Setelah pembukaan awal 911,5 juta saham pada 6 Agustus, berikut ini meliputi: · 20 Agustus: sekitar 319 juta saham · September: Sekitar 700 juta saham diperkirakan · Oktober: hampir 700 juta saham Seluruh proses pembukaan akan mengikuti mekanisme bertahap sembilan tahap dan akan berlanjut hingga tahun 2027. Periode penahanan yang diperpanjang untuk Musk dan beberapa pemegang saham tertentu tidak akan berakhir hingga Juni tahun depan. Para beruang belum benar-benar pergi Saat ini, lebih dari 250 juta saham SPCX telah dipendek, dan posisi short tetap ada. Jika orang dalam mulai menjual dalam jumlah besar setelah penguncian dicabut, amunisi pendek akan semakin melimpah; Jika tekanan penjualan tidak setinggi yang dibayangkan, para bearish mungkin terus terpaksa mundur. Pertandingan antara kedua tim belum selesai. Pendapat saya Pasar bertahan selama gelombang pembukaan kembali pada 6 Agustus, dan harga saham tidak jatuh tetapi justru naik. Namun itu tidak berarti putaran berikutnya bisa bertahan—setiap batch pembukaan membawa guncangan pasokan baru. 700 juta saham pada bulan September dan 700 juta saham pada bulan Oktober, menggabungkan lebih dari 911,5 juta saham awal. Chip-chip masih terus dirilis, dan inilah ujian sebenarnya. Posisi SPCX bisa murah atau mahal, tergantung siklus yang Anda perhitung. Masih ada beberapa ronde pembukaan yang akan datang, jadi saya tidak akan terlalu bertaruh di posisi ini. Mari kita tunggu dan lihat, menunggu struktur chip stabil sebelum mengambil keputusan. Tidak perlu terburu-buru masuk, atau berlari.

#存储股抛压缓和, apakah pasar AI memory bullish masih stabil? $SNDK SanDisk Grid berjalan selama 5 hari 10 jam, diarbitrase 2.929 kali, rata-rata 540 kali per hari. Laba grid adalah 33,45 USD, dengan kerugian mengambang menyusut dari lebih dari 30 poin menjadi 25 poin, total laba -20,32 USD. Singkatnya: hasil rata-rata jaringan harian adalah 6,17U. Dengan asumsi 80U dari prinsip, hasil kimia harian sekitar 7,7%. Sebelumnya, saya bilang sekitar 5%, yang konservatif. Grid sedang menguntungkan, tetapi posisi terbawah mengalami kerugian. Namun selama SanDisk terus berfluktuasi, jaringan listrik bisa terus terjebak. Floating loss menyusut dari lebih dari 30 poin menjadi 25 poin, menandakan posisi bawah perlahan bergerak mundur. Jika rebound di atas 1300, total return sangat mungkin akan menjadi positif. Keuntungan dari susunan grid terletak di sini—tidak perlu menilai arah, hanya fluktuasi. SanDisk akhir-akhir ini sering melompat-lompat, yang memang merupakan ritme favorit Grid. Saya tidak perlu menebak apakah akan naik ke 1400, atau khawatir akan turun ke 1100. Selama harga tetap dalam rentang tersebut, grid dapat secara otomatis menetapkan batas. Jika turun di bawah 1219, ia akan berhenti sejenak; jika naik lagi, ia akan berlanjut. Logikanya cukup sederhana: jangan menilai arah, serap semua volatilitas. Jangan serakah, jangan panik—biarkan jaringan berjalan lambat.

#现货ETF资金回流, bisakah BTC dan ETH mengambil alih? Saylor mulai lagi. Tadi malam, dia mengunggah foto dengan hanya dua kata: "Doing ₿usiness." ” Mereka yang mengenal dia pasti tahu bahwa ini pada dasarnya berarti: Saya siap membeli. Dia sudah sangat mahir dalam mode pratinjau ini Pada 2 Agustus, dia baru saja memposting pesan "Bitcoin Drive terlibat", dan pasar berspekulasi bahwa Strategy akan segera memulai kembali pembelian koin. Kemudian, selama minggu 27 Juli hingga 2 Agustus, perusahaan memang tidak membeli, melainkan menjual 1.638 BTC. Namun penjualan itu dilakukan untuk membayar dividen saham preferen dan membeli kembali saham yang diskon, bukan untuk secara aktif membersihkan posisi. Kali ini, waktu rilis "Doing Business" cukup menarik—diterbitkan pada 9 Agustus, dan sesuai rutinitasnya, mengirimkan dokumen ke SEC pada hari Senin untuk mengungkapkan pembelian baru sudah menjadi hal biasa. Jadi kabar paling awal bisa besok (Senin). Kondisi saat ini sangat berbeda dari sebelumnya Strategi menyimpan sekitar $4 miliar dalam bentuk uang tunai, dan dana yang terkumpul dari penjualan koin sebelumnya belum sepenuhnya digunakan. Saat ini, perusahaan ini memiliki 842.138 BTC, dengan biaya rata-rata $75.419, sehingga kerugian yang belum direalisasikan sekitar $10,8 miliar. Harganya sekarang sekitar 65.000, hampir $10.000 lebih rendah dari harga pokoknya. Terakhir kali ia membeli dalam skala besar adalah pada bulan Juni, dengan harga rata-rata 63.024, membeli 1.587 koin. Harga saat ini sebesar 65.000 kira-kira sama dengan saat terakhir dia membelinya. Jika dia benar-benar melanjutkan pembelian minggu ini, itu berarti dia masih menganggap rentang ini layak ditambahkan. Reaksi pasar cukup langsung $BTC Kemarin mereka menembus di atas 65.000, dan setelah berita itu keluar, tetap di level ini. Petunjuk Saylor memang telah memicu sentimen pasar, dengan aktivitas ikan paus dan optimisme institusional yang memanas secara bersamaan. Tapi ada satu hal yang harus dipikirkan dengan jelas: apa yang dia posting hanyalah petunjuk, bukan pengumuman. Jika mereka benar-benar percaya, pengajuan SEC akan mengonfirmasinya besok; Kalau kamu tidak membelinya, maka itu hanya "trailer" lain. Tapi dengan gaya masa lalunya, memposting foto seperti itu hampir tidak pernah membuat klaim kosong.