Postingan

Harga minyak bangkit kembali setelah hanya dua hari penurunan, dan perjanjian Hormuz belum ditandatangani—tangan kalian, mereka yang sedang memancing BTC di dasar, sebaiknya menyingkirkannya untuk saat ini Beberapa hari yang lalu, apakah kamu merasakan— Harga minyak telah turun, inflasi mulai turun, The Fed akan segera melonggarkan sikapnya, dan BTC akan segera melonjak? Lalu? Pada 7 Agustus, minyak mentah Brent naik 5,04% dalam satu hari, turun dari $79 langsung menjadi $83,45. Pada 8 Agustus, harga terus naik, dengan WTI ditutup di $78,18 dan Brent di $83,55. Harga minyak hanya turun selama tiga hari, lalu naik lagi selama dua hari. Hatimu, yang baru mulai menghangat, pasti sudah mendingin lagi, bukan? Ini ceritanya— Pada 4 Agustus, Menteri Keuangan AS Bescent menyatakan: "Hari ini atau besok, kita bisa mencapai Perjanjian Hormuz." ” Pasar menjadi heboh. WTI turun 5,7% menjadi $75,77 dalam satu hari, dan Brent turun 5,3% menjadi $79,36. Kekhawatiran terhadap inflasi langsung mereda, selera risiko pulih, dan pasar kripto bangkit secara menyeluruh. Hari-hari baik itu bertahan...... Kurang dari 48 jam. Pada tanggal 5 Agustus, perjanjian tersebut tidak ditandatangani. Pada 6 Agustus, komite parlemen Iran meninjau mosi untuk membatasi perjalanan kapal AS dan Israel, menyebabkan minyak mentah Brent kembali naik lebih dari $3 menjadi $82,49. Pada 7 Agustus, pasukan Houthi menyerang Arab Saudi, menyebabkan harga minyak terus melonjak. Pasar menghabiskan tiga hari untuk memperhitungkan semua ekspektasi optimis tentang "kesepakatan yang segera terjadi." Lalu dia menemukan—bagaimana dengan protokolnya? Bagaimana situasinya sekarang? Kabar baik: pejabat Iran mengatakan kerangka keseluruhan perjanjian telah diperjelas. Iran dan Oman telah mencapai kesepakatan mengenai koordinat geografis jalur air tersebut. Amerika Serikat mengatakan akan mencabut blokade terhadap pelabuhan Iran setelah perjanjian diumumkan. Kabar buruk: Presiden Iran Pezeshiziyan berkata—"Iran tidak memberikan konsesi dalam negosiasi." ” Tidak ada konsesi. Kalau begitu ceritakan, bagaimana kamu menandatangani perjanjian? Rencana Iran menyatakan: melarang kapal dari negara musuh melewati selat, dengan denda hingga 20% dari nilai barang yang dikenakan atas pelanggaran. AS menuntut tiket gratis dan bebas pulsa. Satu ingin menutup, yang lain ingin menyala. Apakah ini disebut "dekat dengan kesepakatan"? Yang lebih buruk adalah meskipun perjanjian ditandatangani, mungkin tidak dapat ditegakkan. Orang dalam industri pelayaran sudah mengeluarkan peringatan: sanksi dan klausul asuransi AS yang ada mungkin membuat kesepakatan ini tidak mungkin diimplementasikan. Singkatnya: bahkan jika Iran mengatakan "biarkan kami pergi," perusahaan asuransi mungkin akan mengatakan "kami tidak akan pergi." Jika Anda tidak berani berlayar, perjanjian itu hanyalah selembar kertas yang tidak berharga. Antara "melanjutkan navigasi" dan "kapal dagang yang berani berangkat," masih ada ketakutan dalam industri. Jadi, apa artinya ini untuk BTC Anda? Mari kita mulai dari jangka pendek—jika harga minyak tidak stabil, BTC akan tetap tidak stabil. Selama minggu 3 Agustus, BTC turun dari $63.600 menjadi $62.800. Selama dua hari ketika harga minyak anjlok, BTC hampir tidak naik. Kenapa? Karena pasar sudah belajar sedikit— Sekarang tidak lagi membayar untuk "ekspektasi." Itu harus dianggap "berpijak di bumi." Tanpa penandatanganan perjanjian tersebut, harga minyak bisa bangkit kapan saja. Ketika harga minyak pulih, ekspektasi inflasi kembali. Setelah ekspektasi inflasi kembali, The Fed tidak berani bersantai. Jika The Fed tidak melonggarkan, aset berisiko tidak punya peluang. Rantai transmisi ini sangat pendek dan menakutkan. Jadi, bagaimana pendekatan konfigurasi saya? Pertama, jangan mengejar pasar "ekspektasi perjanjian". Gelombang 4 Agustus didorong oleh berita. Sebelum berita itu keluar, pasar surut. Kalau kamu mengejar mereka, kamu yang ambil tasnya. Kedua, fokuslah pada dua hal—penandatanganan perjanjian dan perjalanan kapal dagang secara nyata. Menandatangani perjanjian hanyalah langkah pertama. Apakah kapal dagang berani pergi dan apakah asuransi dijamin adalah "sinyal penghilangan risiko" yang sebenarnya. Sebelum itu, harga minyak bisa diubah ke premi risiko kapan saja. Ketiga, jika harga minyak benar-benar stabil dalam kisaran $75-80, saya akan kembali optimis terhadap BTC. Logikanya sederhana: harga minyak stabil→ ekspektasi inflasi melambat→ mengurangi tekanan kenaikan suku bunga Fed→ ekspektasi likuiditas membaik→ valuasi aset risiko pulih. Namun "jika" ini belum terjadi. Di babak ini, pasar dimainkan tiga kali oleh "hampir kesepakatan akan segera dicapai." Sekali pada 4 Agustus, sekali pada 5 Agustus, dan sekali lagi pada 7 Agustus. Setiap kali dia bilang "hampir sampai," tapi tidak pernah berisyarat. Apakah Anda masih menunggu naskah "harga minyak jatuh, bagus untuk BTC"? Naskahnya tidak salah, tapi sutradara belum memanggil 'Action'. $BTC $BZ $CL #霍尔木兹谈判取得进展, apakah risiko harga minyak telah menurun?