Postingan

Dalam empat hari ke depan, ada lebih banyak kegembiraan yang bisa disaksikan. Dilihat dari rilis pendapatan terbaru, memang benar siapa yang menjual juga akan jatuh. Mari kita lihat apakah beberapa episode berikutnya bisa menghentikan penurunan ini. Serangkaian berita besar semuanya bersatu: keputusan suku bunga Federal Reserve, laba Microsoft dan Meta, PDB, inflasi PCE, serta pendapatan Amazon dan Apple semuanya muncul secara bergantian. Google, Tesla, dan Nvidia pada dasarnya telah menyerahkan dokumen mereka lebih awal dari jadwal. Arus kas bebas Google menjadi negatif, dan keuntungan Tesla terpotong setengahnya. Jangan tertipu oleh keuntungan Nvidia yang belum direalisasikan senilai miliaran yuan—valuasi yang absurd dan konsentrasi pelanggan yang tinggi adalah risiko yang jelas. Jika diperiksa lebih dalam, hal ini benar-benar mengganggu. Rabu akan menjadi acara utama: suku bunga kemungkinan akan tetap tidak berubah, dengan fokus pada sikap Powell. Menurut saya, saya masih berbicara secara hawkish, tetapi saya tidak berani benar-benar memperketat likuiditas. Sekarang, sekelompok perusahaan teknologi berinvestasi panik dalam AI, memaksa mengambil kembali uang mereka, dan seluruh sektor daya komputasi berada di bawah tekanan. Microsoft mengamati pertumbuhan Azure dengan cermat; jika turun di bawah 38%, saya akan memilih untuk menurunkan posisi saya. Pasar Meta telah lesu selama hampir enam bulan terakhir. Jika Zuckerberg mengumumkan investasi besar lain dalam AI, dana kemungkinan besar akan segera menghilang. Pada hari Kamis, tekanan bahkan lebih besar, dengan data PDB dan PCE dirilis sebelum pasar dibuka. Saat ini, pasar paling takut pada stagflasi; sementara ekonomi melambat, inflasi tetap tinggi. Jika inflasi tetap terjebak di sekitar 2,5%, saham teknologi dengan valuasi tinggi pasti akan tetap berada di bawah tekanan. Bank of America memperkirakan tingkat pertumbuhan AWS Amazon sebesar 33%. Jika data tersebut memenuhi target, rantai penyimpanan daya komputasi Nvidia, SK Hynix, dan Micron masih memiliki peluang; Jika tidak mencapai level itu, seluruh sektor akan berfluktuasi. Apple tidak terlalu mendengarkan janji-janji kosong Cook, hanya fokus pada angka penjualan nyata di pasar Tiongkok. Beberapa tahun lalu, pasar bersedia membayar untuk cerita AI, tetapi sekarang investor jauh lebih realistis dan hanya fokus pada arus kas yang solid. Beberapa hari ke depan akan menjadi penyelidikan menyeluruh. Saya berencana menghindari target yang hanya membakar uang, kesulitan mendapatkan pengembalian, atau memiliki satu struktur klien. Kembali ke pasar masa kini $BTC Saat ini, harga berosilasi di sekitar 65.200-65.400, dengan 65.700 di atas berfungsi sebagai rebound setelah breakout, dan 66.200-66.500 telah menjadi zona resistensi baru. $ETH juga naik perlahan, dari sekitar tahun 1850 hingga sekitar 1880. Secara keseluruhan, meskipun garis tren naik mendapat dukungan, rebound-nya sangat lemah, dan bulls memang kurang momentum. Selain itu, meskipun dana ETF kadang-kadang mengalir masuk, keseluruhan "harga tidak mengikuti" menunjukkan bahwa dana yang ada justru menghilang, bukan memasuki kenaikan daun. #财报观察员: Siapa yang benar-benar bisa memahami lembar jawaban asli dari Google dan Tesla kali ini?