Publier

《财报够强，但股价不买账：闪迪现在交易的不是业绩，而是预期差》$SNDK 闪迪这轮走势很典型：基本面没有突然恶化，但资金已经从“追业绩”切换到了“重新定价”。 最新财报本身依然非常强，市场关注的核心仍然是AI数据中心带来的NAND需求，以及高利润率能否持续。与此同时，闪迪的BiCS10已经进入送样阶段，官方披露其位密度较BiCS8提升59%，接口速度最高提升33%，长期AI存储逻辑并没有被破坏。 但问题恰恰在这里： 当所有人都知道业绩很好，“很好”本身就不再是上涨理由。 从这张1小时图看，1483附近冲高之后快速回落，随后1300附近的反弹再次失败，现在价格1212，已经重新压到MA5、MA10和MA20下方。BOLL中轨约1219，上轨1234，下轨1204，短线价格已经贴近下轨运行。 我现在更关注两个位置： 第一是1200—1186。 这里是短线第一道防线。如果1186这个24小时低点再次被有效击穿，那么市场很可能继续寻找更低一级的筹码承接区，而不是马上走V形反转。 第二是1235—1260。 真正想证明短线抛压结束，至少要先重新站回BOLL中轨和短周期均线，并进一步收复这一带。否则目前所有小反弹，我更愿意理解为下跌后的修复，而不是新一轮主升浪开始。 更值得注意的是，闪迪将在8月13日举行Investor Day。 所以接下来几天市场真正交易的，可能不是已经公布的财报，而是管理层能不能给出新的中长期增长叙事。 我的判断是：闪迪的长期AI存储逻辑还在，但短线趋势明显弱于基本面。现在最危险的思维，就是因为“公司很好”就默认“股价马上应该涨”。 好公司和好买点，从来不是一回事。 接下来我宁愿等市场自己证明：1200附近到底是资金重新吸筹的位置，还是1300跌破之后的下一段下跌中继。 真正值得讨论的是—— 如果Investor Day再次给出超预期的AI/NAND需求展望，现在的1200美元究竟是错杀，还是市场已经提前开始交易周期见顶？