Publier

Je souhaite rédiger ce guide de trading purement sous l'angle de la discipline, ce n'est ni un signal d'achat ni un tutoriel d'analyse technique, mais plutôt quelques principes fondamentaux que j'ai résumés après des années d'expérience dans le cercle B. Le premier, et aussi le plus facile à négliger, est de toujours séparer les indicateurs émotionnels des données réelles on-chain. Sur le graphique précédent, le sentiment social est haussier, mais les frais de gas d'Ethereum ne sont que de 0,08 Gwei, avec presque aucune activité on-chain. Ce type de décalage où le sentiment précède la demande réelle est très courant dans le cercle B. Ma méthode est que dès que je détecte un écart évident entre le sentiment et l'activité on-chain, je considère cela comme un signal de risque, pas un signal d'entrée, car le sentiment peut être manipulé par l'effet de levier et les signaux d'achat, alors que l'activité on-chain ne peut pas être falsifiée. Le deuxième point est qu'il faut absolument surveiller le volume ouvert des contrats perpétuels. Plus le levier est élevé sur le marché, plus la fragilité du marché est grande. Cela ne signifie pas qu'il faut systématiquement faire le contraire quand le levier est élevé, mais il faut être conscient que l'on trade dans un environnement où les longs peuvent être massivement liquidés ou les shorts aussi, et donc ajuster ses positions et ses stops en conséquence. Personnellement, quand je vois un volume ouvert anormalement élevé sur les contrats perpétuels, je réduis directement ma position à moins de la moitié de ma taille habituelle, même si le marché semble fluide à ce moment. Le troisième point concerne la logique d'évaluation de la dominance du marché Bitcoin. Quand la dominance est élevée, se jeter tête baissée dans les altcoins revient à parier sur une rotation qui n'a pas encore eu lieu. Quand l'indice de saison des altcoins est inférieur à 70, je ne prends généralement pas de positions lourdes sur les altcoins, car les données historiques montrent que poursuivre les altcoins avant le démarrage de la rotation revient très probablement à servir de relais pour la prochaine hausse de Bitcoin. Le quatrième point, et le plus contre-intuitif, est de ne jamais utiliser la volatilité implicite des options pour déterminer la direction. La volatilité ne vous dit que l'ampleur des fluctuations attendues par le marché, pas si le prix va monter ou descendre. La volatilité des options Ethereum est clairement plus élevée que celle de Bitcoin, ce qui signifie seulement que le marché s'attend à une fourchette de prix plus large pour Ethereum, sans indiquer une tendance haussière ou baissière. Confondre ces deux notions est une cause directe de liquidation pour beaucoup de débutants. Enfin, le dernier point, qui est le cœur de tous les principes précédents, est qu'aucun indicateur unique ne doit être utilisé comme base indépendante pour trader. Les indicateurs de sentiment, les données on-chain, les positions sur les dérivés et la liquidité macroéconomique doivent être croisés. Ce n'est que lorsqu'ils pointent tous dans la même direction que la fiabilité du signal est suffisamment élevée. Le cercle B est un marché avec énormément de bruit informationnel, et ce qui détermine vraiment la survie à long terme n'est jamais de saisir une explosion ponctuelle, mais d'avoir une discipline qui permet de réduire ou d'éviter les trades quand les signaux sont flous. $BTC