Je suis honnêtement sans voix—est-ce que les altcoins vont collectivement faire un kill ? Hier, je voyais $BEAT T chuter de 3,4 à 2,6, mais aujourd’hui il est tombé directement à 1,07—40 points, et la journée était terminée $BICO a également chuté, passant de 0,07 à 0,038, puis a été divisée de moitié $LAB Encore plus frustrant, mon Martingal multi-single, qui fonctionnait bien, aujourd’hui c’était égalité pour moi Cette vague d’altcoins est vraiment féroce L’IPC n’a pas encore été publié, et le marché n’a pas planté ; les altcoins se sont effondrés en premier, et c’était un krach totalement imparable Cela indique que les fonds accélèrent le retrait des petites pièces, et qu’ils ont perdu patience même pour l’IPC En ce moment, le marché manque de personnel avec deux mots : la trésorerie diminue, la liquidité diminue, et le capital préfère attendre que l’IPC atterrisse avant de bouger plutôt que de passer la nuit dans de petites pièces. La vulnérabilité des altcoins est totalement révélée ; quand ils tombent, il n’y a pas de fond, pas même un rebond correct. Ma propre grille LAB était initialement prévue pour la course de fond. Mais cet après-midi, une cascade a été directement restaurée en un déversement forcé. Ce tour ne peut être qualifié que d’un peu trop confiant. Quand je tradeais des ordres longs de Lab Strategy, je me surestimais vraiment, ce qui a mené à cette énorme baisse. Honnêtement, j’étais très contrarié parce que j’ai perdu quelques centaines de yuans. Je dois quand même rester prudent. Désormais, je vais juste jouer un petit jeu. $SPCX est aussi la source de ma confiance. J’ai gagné pas mal d’argent avec des ordres longs, et maintenant je rembourse tout 🥹. Je dois être particulièrement prudent à l’avenir. #波动雷达 : Surveiller les fluctuations monétaires

Les données ne sont pas encore sorties, mais le marché commence déjà à s'agiter. CME indique une probabilité de 55,6 % de non-relèvement des taux, tandis que Polymarket et Kalshi vont directement au-delà de 63 %. Pour un même événement, il y a presque 10 points de pourcentage d'écart. Les deux marchés parient, mais la direction et l'intensité des mises diffèrent. Cette divergence est en soi un signal : le marché n'a pas de consensus, le CPI de mercredi forcera l'un des deux à céder. Les anticipations post-emploi non agricole ont déjà été tradées en avance, c'est pourquoi le BTC stagne autour de 65 000 sans bouger, les bonnes nouvelles sont déjà intégrées. Maintenant, les attentes pour le CPI sont une poursuite du refroidissement, avec un global à 3,4 % et un cœur à 2,5 %. Si les prévisions sont respectées, la réaction du marché ne sera pas trop forte, car les hausses sont déjà faites. Mais si le CPI rebondit au-delà des attentes, avec un retournement des anticipations, le marché sera pris au dépourvu. J'ai envisagé trois scénarios dans ma tête : · Poursuite de la baisse du CPI : confirmation de la non-hausse des taux, BTC pourrait rattraper son retard et dépasser 66 000, l'or corrige légèrement. · CPI conforme aux attentes sans surprise : réaction du marché calme, BTC oscille toujours autour de 65 000, en attente du prochain catalyseur. C'est la probabilité la plus élevée. · Rebond du CPI au-delà des attentes : retournement des anticipations de baisse des taux, BTC reteste 64 000 voire moins, l'or et l'énergie en bénéficient, les actions américaines sous pression. Les événements à faible probabilité génèrent souvent les plus fortes volatilités. L'écart d'anticipation est l'ancre du pricing. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

La saison des résultats financiers de l'infrastructure AI est arrivée, ce soir est un moment clé. Palantir a donné le ton il y a deux semaines, avec une croissance du chiffre d'affaires de 93 %, en hausse de 12 %. SpaceX a un chiffre d'affaires de 7,8 milliards, mais des dépenses de 18,37 milliards, en hausse de 550 %, la vitesse de brûlage d'argent dépasse largement la croissance des revenus. Maintenant, tout le monde regarde si l'AI peut être rentable. Le calendrier des résultats de cette semaine est très chargé Lumentum et CoreWeave publieront après la clôture ce soir, Coherent demain après la clôture, Applied Materials après-demain, Cisco est aussi sur la liste d'observation. Cinq maillons entièrement couverts, le cloud AI est le cerveau du calcul, la communication optique est le réseau sanguin des données, les équipements sont l'usine de puces, le réseau est le squelette de connexion. La pression est différente selon les maillons, la visibilité des commandes est la plus élevée pour la communication optique et le cloud AI, directement liée à l'expansion des grappes de calcul, les prévisions sont très probablement optimistes. La pression est forte du côté des équipements, le rythme des dépenses d'investissement ralentit, la croissance marginale diminue. L'impact de l'AI sur le réseau d'entreprise est le plus faible, il faut voir si la demande traditionnelle peut se redresser. Les règles de cette saison des résultats sont déjà établies, les chiffres du trimestre ne sont qu'un ticket d'entrée, ce sont les prévisions qui fixent le prix. Le marché ne regarde pas combien vous avez gagné ces trois derniers mois, mais combien vous pouvez gagner ensuite. Si les prévisions sont fortes, on achète, si elles sont faibles, même de bons résultats ne servent à rien. La communication optique et le cloud AI méritent d'être surveillés, la visibilité des commandes est élevée, ce sont les signaux les plus susceptibles de dépasser les attentes. Du côté des équipements, il faut attendre, les risques liés aux dépenses d'investissement ne sont pas encore écartés. $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员：AI基建财报接力登场

L'accord de Hormuz est de nouveau bloqué, et le prix du pétrole s'envole directement. Le pétrole brut WTI $CL a grimpé à 80,98 dollars, le Brent $BZ a également suivi la hausse. L'Iran a posé ses conditions : lever le blocus maritime américain, retrait des forces américaines autour de l'Iran, indemnisation des pertes liées aux conflits, dégel des avoirs iraniens. Ces conditions sont toutes très strictes, la probabilité de parvenir à un accord à court terme est faible. Oman joue le rôle de médiateur pour des négociations sur une voie maritime sécurisée, mais la réouverture complète est encore loin. Le risque géopolitique continue de s'intensifier aujourd'hui. Les Houthis ont de nouveau bombardé la raffinerie de Saudi Aramco, la tension au Moyen-Orient ne montre aucun signe d'apaisement, le prix du pétrole reste soumis à cette incertitude. Alors pourquoi BTC et ETH chutent-ils ? Le marché réévalue la situation : la hausse continue du pétrole signifie une montée des anticipations d'inflation, ce qui complique la baisse des taux par la Fed, voire pourrait entraîner une nouvelle hausse. BTC est tombé près de 64 300, ETH à 1 878, effaçant les gains précédents. Les cryptomonnaies majeures sont dans une position assez délicate actuellement. Risque géopolitique qui fait monter le pétrole → pétrole qui fait monter les anticipations d'inflation → anticipations d'inflation qui retardent la baisse des taux → actifs risqués sous pression. Cette chaîne de transmission est actuellement active, BTC et ETH sont à court terme sous la pression de la logique macroéconomique. Il ne faut pas se précipiter pour acheter maintenant, le risque géopolitique et la tendance du pétrole ne sont pas encore clairs, les données CPI vont bientôt sortir, l'incertitude est trop grande. Attendons que ces deux variables se clarifient, il faut se maîtriser, agir seulement quand la direction est claire. $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？

#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 闪迪$SNDK ce soir a directement bondi à 1277, une hausse d'environ 100 points Un rebond avec un volume important à ce niveau indique que près de 1200, certains sont prêts à acheter, le sentiment du marché se rétablit progressivement après un pessimisme. Le catalyseur principal est la journée des investisseurs du 13 août. Le principal problème du rapport financier est la guidance faible, le marché s'inquiète de savoir si cela reflète une prudence de la direction ou un véritable ralentissement de la demande de stockage AI. Le plan de rachat d'actions de 14 milliards n'a pas été clairement expliqué. La journée des investisseurs est une opportunité, cette hausse ce soir est probablement due à des fonds qui prennent position en avance, pariant sur un contenu au-delà des attentes lors de cette journée. Le rapport financier lui-même n'est pas mauvais, avec un chiffre d'affaires de 8,97 milliards, une marge brute de 84,6 % et un BPA de 39,25, rien à redire sur les chiffres. Après près d'une semaine de digestion de la guidance faible, les mauvaises nouvelles s'estompent progressivement. Le marché commence à réévaluer ce rapport, ce qui explique pourquoi certains achètent autour de 1200. La portée de ce rebond dépend de deux signaux : si 1200 tient et si la journée des investisseurs apporte des résultats au-delà des attentes. Avant ces deux signaux, considérez cela comme un simple rebond, ajustez les attentes après confirmation. $SKHYNIX $SPCX

Après la publication des données non agricoles vendredi dernier, je n'ai qu'un seul sentiment : l'argent cherche un endroit où rester, mais n'a pas encore trouvé la tête de BTC. Ces données non agricoles, c'est l'or qui a réagi en premier. En une semaine, il a gagné plus de 7%, s'établissant solidement au-dessus de 4300. La logique n'est pas compliquée : les données sur l'emploi sont mauvaises, la probabilité de hausse des taux baisse, le dollar s'affaiblit, et l'or est poussé à la hausse. Mais le problème, c'est que pour la même donnée, l'or a déjà pleinement intégré l'effet positif des "attentes de baisse des taux", alors que BTC et ETH traînent encore. Du côté des ETF, il y a toujours eu un soutien, avec une entrée nette de 865 millions de dollars la semaine dernière, BlackRock ayant lui-même injecté près de 700 millions. Du côté d'Ethereum, les entrées nettes se poursuivent depuis cinq semaines consécutives, sans interruption. L'argent entre effectivement, mais les prix stagnent. Cela signifie que certains prennent des positions, tandis que d'autres vendent à un niveau élevé. Les positions s'échangent, personne ne gagne à court terme. La prime Coinbase est continuellement négative, ce qui signifie que les institutions américaines vendent tandis que les fonds asiatiques achètent, deux forces s'opposant. La position actuelle de l'or sert d'exemple au marché : tant que les attentes de baisse des taux persistent, les actifs avec une logique cohérente peuvent monter. Le fait que BTC ne suive pas ne signifie pas que la logique macro est fausse, mais qu'il porte un fardeau plus lourd. Il a besoin que les données CPI se concrétisent vraiment pour confirmer la prochaine direction. Si le CPI continue de se refroidir mercredi, la probabilité d'un rattrapage de BTC est élevée, l'or ayant déjà tracé la voie. Si le CPI rebondit, les attentes de baisse des taux reculent, l'or corrige, et BTC devra probablement continuer à stagner. À ce stade, tant que la direction n'est pas claire, il n'est pas judicieux de parier lourdement, il faut attendre les données. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？

Apple teste les puces DRAM de ChangXin Memory, prévues pour plusieurs lignes de produits iPhone et MacBook. Si cette nouvelle était sortie il y a deux ans, peu de gens y auraient prêté attention. Mais à ce stade, le signal qu'elle envoie est bien plus profond que ce qu'on voit en surface : les fabricants finaux cherchent activement des fournisseurs alternatifs, et la configuration du marché des puces mémoire pourrait être en train de se déstabiliser. La position des actions mémoire est vraiment délicate en ce moment : les résultats financiers dépassent les attentes, mais les cours chutent. SanDisk $SNDK a vu son chiffre d'affaires exploser de 372 % avec une marge brute de 84,6 %, et a approuvé un rachat d'actions de 14 milliards, mais son cours a quand même chuté de 7 % après la clôture. Western Digital a doublé ses bénéfices, mais a chuté de 11 % après la clôture. SK Hynix $SKHYNIX a subi un repli maximal de 54 %, Samsung Electronics de 42 %. Plus les résultats sont bons, plus la chute est violente, le marché ne suit tout simplement pas. Cependant, après l'ouverture de la Bourse coréenne aujourd'hui, SK Hynix a gagné plus de 4 %, Samsung Electronics plus de 3 %, et le KOSPI a grimpé jusqu'à plus de 2 %. La pression de vente liée à l'effet de levier diminue, la taille des produits liés aux ETF à effet de levier se réduit suite à la mise en place de nouvelles régulations, donc moins de ventes, ce qui fait naturellement rebondir les cours. Attention, il s'agit d'une correction émotionnelle à court terme, pas d'un retournement fondamental. Le fait qu'Apple s'intéresse à ChangXin est souvent pris comme une simple nouvelle, mais son importance est en réalité considérable. Le seuil de certification dans la chaîne d'approvisionnement d'Apple est extrêmement élevé. Si ChangXin entre vraiment dans la chaîne, cela signifierait que les puces mémoire chinoises intègrent pour la première fois le système d'approvisionnement des fabricants finaux de premier plan mondial. Pour Samsung et SK Hynix, la menace à court terme est faible, car la capacité et le taux de rendement de ChangXin restent inférieurs à ceux des géants coréens. Mais l'effet "fenêtre brisée" est plus important que le volume réel des commandes — il brise la certitude de la configuration existante. Le cycle de hausse des prix des puces mémoire de l'année passée reposait sur deux bases : une offre très concentrée et une explosion de la demande liée à l'IA. Si les fabricants finaux commencent à chercher activement des fournisseurs alternatifs, même en phase de "test", cela envoie un signal au marché que la configuration offre-demande n'est pas immuable. Ce changement marginal d'attente pourrait avoir un impact plus durable que l'effet d'un seul rapport financier. Bank of America annonce aussi que Samsung pourrait lancer un dividende spécial de plus de 30 000 milliards de wons coréens et un rachat d'actions de 40 000 milliards de wons, tandis que SK Hynix pourrait consacrer 50 % de son flux de trésorerie libre au retour aux actionnaires. Les grandes entreprises coréennes ont toujours été avares en matière de retour aux actionnaires. Si même elles doivent proposer des plans de retour, cela signifie que la direction réalise que "raconter des histoires ne suffit plus à soutenir la valorisation". Le retour aux actionnaires est "une mesure que les entreprises doivent prendre quand le cours a suffisamment chuté", pas "un signe d'amélioration fondamentale". La situation actuelle des actions mémoire est qu'il y a un rebond à court terme, mais la pression à moyen et long terme persiste. La pression de vente liée à l'effet de levier s'atténue, un rebond des cours est normal. L'intérêt d'Apple pour ChangXin est une variable dans la configuration à long terme, cela ne changera rien immédiatement, mais la direction est claire : l'offre se déstabilise. L'expansion de la production est aussi en cours, les trois principaux fabricants de mémoire prévoient un investissement en équipements de 146 milliards de dollars l'an prochain, soit 3,4 fois celui de 2024. La demande en IA est toujours là, mais la "prime de rareté" est progressivement diluée. Le secteur de la mémoire ne va pas disparaître, la demande en IA persiste, mais les jours où les prix augmentaient sans effort sont probablement révolus. Le rebond d'aujourd'hui est surtout une correction naturelle après l'épuisement des ventes, pas une forte entrée de nouveaux acheteurs. Il faut attendre que de vrais signaux apparaissent, pour l'instant, la patience est de mise. La patience sera récompensée. $SAMSUNG #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？

CPI de mercredi, honnêtement ces données sont assez cruciales. Les prévisions actuelles sont que le CPI global en glissement annuel passe de 3,5 % à 3,4 %, et le CPI de base de 2,6 % à 2,5 %. Le pouvoir du capital est vraiment puissant, il a fait baisser ça sans effort. Mais la question est, combien de baisse est suffisante ? C’est là que le marché est vraiment indécis : hausse des taux en septembre ou pas ? L’emploi non agricole a déjà fait pencher les attentes vers une baisse des taux, mais le CPI est le véritable arbitre. Si le CPI continue de baisser, la probabilité de hausse des taux diminuera encore, et les actifs à risque pourraient repartir à la hausse. Si le CPI rebondit, les attentes de baisse des taux reculeront, et le marché devra se réajuster. $BTC reste stable autour de 65000 sans bouger. Les ETF continuent d’enregistrer des flux nets entrants, BlackRock a injecté près de 700 millions cette semaine, l’argent continue d’affluer. Mais le prix ne décolle pas, 65000 est comme un mur. Si le CPI se refroidit, il pourrait y avoir un rattrapage, avec une percée possible à 66000 voire 67000. Si le CPI rebondit, un repli vers 64000 voire plus bas est possible. $BICO, cette crypto m’a vraiment donné du fil à retordre récemment. Mes deux positions short des derniers jours ont toutes été liquidées, une position ouverte à 0,0314 a été poussée à la hausse, je n’étais pas satisfait et j’en ai ouvert une autre, mais elle a aussi été poussée à la hausse. Cependant, hier soir, j’ai finalement eu raison sur un pari et j’ai récupéré une partie des pertes, mais honnêtement, c’était un peu tôt pour clôturer, je n’ai pas maximisé mes gains. $BEAT est passé de 3,4 à 2,6, une chute d’environ 30 %. Ces cryptos qui montent vite chutent aussi vite, et dès que le volume diminue, il devient difficile de suivre, je conseille de juste observer de loin. $SNDK reste figé à 1200. La révision des attentes pour le secteur du stockage continue, le stockage est-il vraiment condamné ? Tout le capital s’est évaporé, personne ne peut sauver SanDisk ? Avant la sortie des données CPI, pas de gros ajustements de position, parier sur une direction est moins sûr qu’attendre la direction, on verra après la publication des données. C’est maintenant un processus d’attente des résultats, mercredi sera le moment de décider du vainqueur. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

Repassons en revue ma position actuelle Actuellement, je détiens $BICO position short, $ZEC position short, $ETH position short Commençons par revoir ce que je pensais en shortant BICO. Au départ, quand je l'ai pris, j'ai vu qu'à 0,3 quelque chose, il y avait un niveau de résistance normal, donc j'ai essayé de le contrôler un peu. Puis aujourd'hui, j'ai vu que sur le graphique en chandeliers, il a formé un U, alors je suis directement entré en short, avec un stop loss. Certes, le stop loss n'était pas parfait, mais je crois que personne ne voulait vraiment ça, car je pensais juste faire un short à court terme. J'ai pris un peu de stop loss en espérant un rebond, une cassure du sommet, mais ça a très facilement cassé à la hausse. Après la cassure, eh bien, la semaine dernière, je n'ai reçu que 15 de salaire, une perte de 5u, ce qui a déjà épuisé mon salaire de la semaine dernière. Maintenant, c'est vraiment une question de tout ou rien. J'ai continué à shorter par tranches. Mais cette fois, j'ai pris mes profits un peu trop vite, ce qui fait que je n'ai plus qu'une position de 0,0 quelque chose d'u, je n'ai pas le choix. Je me sens vraiment frustré, car si je n'avais pas pris mes profits par tranches, j'aurais pu gagner au moins 20U sur cette vague. Ensuite, pour mon ZEC, c'est une coïncidence, je suis entré en short seulement ce soir. J'ai vu qu'il a soudainement fait une grosse bougie haussière, mais je n'ai pas saisi l'opportunité à 529. J'ai juste shorté un peu à 525, pas beaucoup de position, car je ne pensais pas que ça valait la peine. Je voulais juste essayer, voir si je pouvais obtenir un certain profit. Enfin, ma troisième position est ETH, ce short que je tiens depuis longtemps. C'est un short que j'ai pris la semaine dernière, peut-être il y a une semaine, que je garde toujours. J'avais une chance de sortir, avec un profit de 100%, mais j'ai été un peu gourmand, je n'ai pas pris mes profits à temps ni ajusté mon stop loss, ce qui fait que maintenant, je tiens cette position en résistance. Je prépare la semaine prochaine. La tendance devrait apparaître, et je prévois d'ajuster mes positions à ce moment-là. Je ferai attention à bien définir mes points d'entrée, de prise de profit et de stop loss la semaine prochaine, et j'espère que tout le monde pourra bien gérer ses positions. La tendance du CPI va sortir la semaine prochaine, bon courage à tous ! #交易之声：你的经验值得被听到