#SKHynixNANDExpansion

$SKHYNIX C'est sur le point de décoller. Hynix va de nouveau agrandir son usine de Dalian, augmentant la capacité NAND de 50% ! SKHYNIXUSDT Perp 1,008.22 +0.57%

Une mauvaise nouvelle majeure est tombée ! $SKHYNIX SK Hynix augmente sa capacité de production NAND en Chine de 50 %, la bulle du marché haussier du stockage est sur le point d'éclater directement 🔥 Rapport exclusif des médias coréens du 11 août : SK Hynix relance la deuxième phase de l'usine NAND de Dalian, augmentant la capacité de production locale de 50 % après la mise en service. L'équipement sera installé en novembre, avec une production de masse prévue pour le premier semestre de l'année prochaine, ajoutant 50 000 plaquettes de capacité par mois. Au cours de l'année passée, l'IA a fait grimper les prix du NAND de près de dix fois, avec $SNDK, $MU et $SKHY en forte hausse. Le battage médiatique principal était la capacité limitée. Maintenant, l'expansion massive de la capacité brise directement la logique de l'écart offre-demande, exposant pleinement le risque à long terme de surcapacité. $SKHY a chuté de 1,9 % en une nuit, les institutions abaissant simultanément leurs objectifs de prix ; seul SNDK détient 93,9 milliards de commandes à prix verrouillé à long terme, avec la moitié de sa capacité verrouillée à l'avance, non affectée par l'expansion de la capacité, ce qui en fait la seule valeur refuge du secteur. Les hausses de prix reposent sur la pénurie d'offre pour se maintenir ; l'expansion collective de la capacité est le terminus du marché haussier. Les investisseurs particuliers qui poursuivent aveuglément les actions de stockage ignorent la massive nouvelle capacité qui sera mise en ligne l'année prochaine. Pêcher au plus bas $SKHY et $MU maintenant fera face à des ventes provoquées par l'offre dans un an, avec l'éclatement rapide des bulles de valorisation. Seul $SNDK, soutenu par les commandes, peut survivre au cycle ; les autres actions de stockage ont un énorme potentiel de correction ! ⚠️Les informations de cet article ne sont qu'une interprétation objective du marché et ne constituent aucun conseil en investissement boursier #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #财报观察员：AI基建财报接力登场

Le signal le plus important dans l'expansion de la phase 2 de SK hynix à Dalian n'est pas l'ajout de capacité à court terme, mais son calendrier. L'installation des équipements est apparemment prévue pour le second semestre 2026, avec environ 30 000 à 50 000 plaquettes par mois ajoutées au premier semestre 2027. La demande d'Enterprise SSD provenant des centres de données AI soutient aujourd'hui un marché NAND tendu. Pourtant, l'expansion en Chine et en Corée signifie que 2027 pourrait tester si cette demande est suffisamment durable pour absorber la nouvelle offre sans mettre fin au cycle haussier de la mémoire. Mon analyse : l'exécution est importante, mais la visibilité de la demande le sera davantage. Ce n'est pas un conseil, juste une analyse. #SKHynixNANDExpansion

SK hynix reprend la construction de sa deuxième usine NAND à Dalian, en Chine, selon Seoul Economic Daily. L'expansion pourrait augmenter la capacité de production NAND en Chine d'environ 50 %. L'installation des équipements pourrait commencer dès novembre, avec une production de masse prévue pour le premier semestre 2027. C'est un signal notable. SK hynix avait précédemment suspendu le projet pendant la baisse du marché NAND. Maintenant, avec les centres de données AI stimulant une demande plus forte en SSD et NAND, l'entreprise remet l'expansion de capacité sur la table. Le cycle de la mémoire pourrait se transformer en quelque chose de bien plus grand qu'un simple boom de l'IA.

Le secteur du stockage connaît désormais très peu de volatilité, mais le volume des échanges reste parmi les plus élevés. On a l'impression que la tendance de Hynix est quelque peu similaire à celle de SpaceX auparavant, où après une désendettement extrême, les haussiers comme les baissiers sont sortis, entrant dans une phase d'accumulation à fort turnover et faible amplitude. Bien que la bulle narrative ait éclaté, les fondamentaux de Samsung, Hynix et Micron sont en effet solides, surtout comparés à SpaceX, qui dispose d'un véritable ancrage de profit. Dans le contexte du développement rapide de l'IA, même si l'on ne peut pas dire que le stockage sera toujours en pénurie, la demande reste forte, notamment pour le HBM et la DRAM serveur, qui sont effectivement en offre limitée. L'offre de NAND pourrait être la première à commencer à s'améliorer à l'avenir. Ainsi, le plafond de croissance pour les trois grands fabricants de mémoire devrait en réalité être plus élevé que celui de SanDisk. Actuellement, l'action ordinaire de Hynix à 1 420 000 KRW/1000 USD semble offrir un bon rapport qualité-prix, donc j'ai ouvert une position longue à nouveau pour en détenir un peu, tandis que les ADR ont une prime, et je ne sais pas quand elles pourraient soudainement être nivelées. Psychologiquement, shorter les ADR semble plus sûr que d'aller long, donc je commence d'abord par une position longue sur l'action ordinaire. En général, les conditions extrêmes du marché durent environ deux semaines, donc se positionner pour une reprise a un taux de réussite bien plus élevé que de parier sur de nouvelles baisses. $SKHYNIX $SNDK #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges

SK HYNIX $SKHY PRÉVOIT D'AUGMENTER LA CAPACITÉ DE PRODUCTION DE NAND EN CHINE D'ENVIRON 50 % EN RELANÇANT L'USINE 2 DE DALIAN, SELON SEOUL ECONOMIC DAILY.

SK HYNIX VA AUGMENTER LA PRODUCTION DE NAND EN CHINE DE 50 % - SEDAILY

SK HYNIX VA AUGMENTER LA PRODUCTION DE NAND EN CHINE DE 50 % - SEDAILY

Exclusif : SK hynix va augmenter la production de NAND en Chine de 50 % SK hynix reprend la construction de sa deuxième usine de mémoire NAND à Dalian, en Chine, augmentant ainsi sa capacité de production locale d'environ 50 %. La construction de la Fab 2 de Dalian a commencé il y a quatre ans mais a été suspendue pendant une longue période suite au ralentissement du marché de la mémoire. SK hynix prévoit de commencer l'installation des équipements de production de semi-conducteurs d'ici la fin de l'année et de mettre l'usine en pleine opération au premier semestre de l'année prochaine. Selon des sources de l'industrie des semi-conducteurs le 11 août, Solidigm, la filiale NAND de SK hynix, a repris les investissements dans la Fab 2 de Dalian au premier semestre de cette année et a relancé la construction. L'installation des équipements de production devrait commencer dès novembre, avec pour objectif d'établir un système de production de masse et de commencer la fabrication de NAND flash au premier semestre de l'année prochaine. La nouvelle ligne serait conçue pour une capacité d'entrée mensuelle d'environ 50 000 plaquettes. Combinée à la capacité existante de la Fab 1 de Dalian, qui est de 100 000 plaquettes par mois, cela augmenterait la capacité de production locale de SK hynix d'environ 50 %. L'investissement à Dalian reprend après une pause de quatre ans, alors que l'expansion des centres de données d'intelligence artificielle stimule une forte demande pour les disques SSD d'entreprise, faisant grimper les prix du NAND à près de 10 fois leur niveau de l'année précédente. SK hynix a lancé Solidigm après avoir acquis l'activité NAND d'Intel en 2021, prenant en charge la Fab 1 de Dalian et le site environnant avant de commencer la construction de la Fab 2 en mai de l'année suivante. Cependant, le ralentissement du marché de la mémoire et les restrictions américaines sur l'exportation d'équipements de fabrication de semi-conducteurs vers la Chine ont stoppé les progrès, ne laissant que la structure de l'usine achevée. Avec la construction de la Fab 2 de Dalian, SK hynix poursuit une stratégie de production et de vente NAND à deux volets. L'entreprise prévoit de fabriquer du NAND de couche inférieure basé sur une technologie mature à Dalian tout en concentrant la production de NAND avancé à nombre élevé de couches à Cheongju. Dalian devrait se concentrer sur l'amélioration de la productivité pour le NAND de classe 100 couches basé sur l'architecture mature à grille flottante d'Intel, tandis que la production de NAND de plus de 300 couches devrait être concentrée dans des installations nationales telles que l'usine M17 à Cheongju. La société a précédemment annoncé qu'elle investirait 19,1 billions de KRW dans l'usine M17 de Cheongju, avec des plans pour ouvrir sa première salle blanche d'ici la fin 2028 et y fabriquer des produits NAND de nouvelle génération. « La Fab 2 de Dalian est prévue pour utiliser la même configuration d'équipements que la Fab 1 », a déclaré une source de l'industrie. « D'après ce que je comprends, elle aura une capacité d'entrée mensuelle comprise entre 40 000 et 60 000 plaquettes. »