Publier

L'IPC américain va bientôt être publié, Micron et Hynix peuvent-ils connaître une nouvelle hausse ? J'ai précédemment expliqué l'impact de cet IPC sur SanDisk, en réalité Hynix et Micron sont dans une situation similaire, voire plus forte que SanDisk, car ils bénéficient directement des serveurs AI, de la mémoire à haute bande passante (HBM) et de la hausse des prix de la DRAM. Si l'on prend en compte les attentes d'un refroidissement de l'IPC, je pense que Micron et Hynix ont plus de potentiel de hausse. J'ai aussi mentionné que les données de l'IPC pourraient être un facteur clé pour décider si la Fed baisse ses taux, notamment si l'IPC de base est inférieur à 0,2 %. Le marché pourrait anticiper une baisse des taux. Les capitaux pourraient revenir dans les actions technologiques. Mon point de vue est que Micron et Hynix ont une meilleure résilience liée à l'AI que SanDisk, avec plus de potentiel de hausse. Si l'on regarde uniquement le secteur du stockage, SanDisk est plutôt orienté NAND et réparation du cycle de stockage. Mais Micron combine DRAM et HBM, ce qui lui donne une double logique. La monétisation des bénéfices pourrait être plus importante que pour SanDisk. Si Micron est un acteur important du stockage AI, alors Hynix est un bénéficiaire leader dans ce domaine. La raison est simple : HBM, où Hynix a un avantage compétitif plus marqué que les deux autres, et continue de profiter des dividendes apportés par l'AI. Si la direction est correcte, en termes de croissance AI, Hynix est supérieur à Micron, qui est lui-même supérieur à SanDisk. Même si cette fois l'IPC de base est nettement supérieur aux attentes, ce serait un gros signal négatif, pouvant provoquer une panique à court terme sur le marché, mais tant que la construction des infrastructures AI continue, la demande en stockage pourrait entrer dans un nouveau cycle de prospérité. Donc, que ce soit à long terme ou à court terme, cela vaut la peine d'être attendu $MU