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PCE降温 + GDP放缓 + 苹果财报，昨晚这三件事把市场搅了个遍 --- 【PCE环比转负，通胀终于降温了】 昨晚最大的利好就是PCE数据： · 整体PCE环比下降0.1%——这是2020年疫情以来首次月度负增长 · 核心PCE同比从3.4%降至3.3%，符合预期 · 同比涨幅从4.1%收窄至3.7% 通胀降温，加息的理由就弱了。美联储9月加息的概率从“几乎确定”掉到了六成左右。这对科技股是实打实的利好——利率不涨，估值就能稳住。 【GDP增速放缓至1.5%，但内需其实不弱】 另一面是经济数据：美国二季度GDP年化增速只有1.5%，远低于预期的2.1%。 经济没那么差，消费很强，只是被进口数据掩盖了。 【苹果：业绩创纪录，股价却暴跌】 苹果第三财季营收1094亿美元，同比增长16%，超预期；iPhone卖了542亿美元，创6月季度历史新高。 但盘后股价一度跌超8%。 为什么？两个原因： 1. 服务业务不及预期：服务收入307亿美元，增速只有12%，低于预期的313亿 2. 下季度指引拉胯：苹果预计第四财季营收增长只有9%-11%，低于市场预期的12.1% 更关键的是，库克在电话会上说：9月季度的内存成本还要继续涨。苹果都在抱怨内存太贵，说明存储芯片涨价是真实存在的——对海力士这种卖内存的，反而是好事。 【对海力士的影响】 这三件事合在一起，对海力士是多空交织： · PCE降温 → 加息预期下降 → 科技股估值压力减轻 ✅ · GDP放缓但消费强劲 → “软着陆”叙事成立 → 风险偏好回升 ✅ · 苹果抱怨内存太贵 → 说明存储涨价逻辑还在，海力士利润有保障 ✅ · 但苹果指引不及预期 → 消费电子需求可能放缓 → 内存需求预期打折扣 ❌ 昨晚存储板块集体暴涨，闪迪涨超15%，SK海力士涨超9%，就是因为PCE给了市场一颗定心丸，加上SK集团会长崔泰源买入3620股海力士股票提振信心。 【我的感受】 上周被闪迪和RE爆了4单，这周总算在海力士上回了一口血。宏观在变好，但个股基本面才是决定能不能拿住的根本。海力士业绩创纪录、会长亲自抄底、存储涨价逻辑没破——这些才是我敢拿着的原因。 数据只能给你信心，能不能拿住还是看自己。 $SKHYNIX #PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5% #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌