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话说之前美系的美光都是比韩系的海力士抗跌的，今天三星财报一出，海力士没破昨天前低，倒是美光补跌了一大根 究其原因，大概还是因为FOMC票型及沃什会后发言。市场这几个月转向非常迅速，从一开始觉得沃什跟川普穿一条裤子上来就降息变成他为了独立人设会故意未被川普去加息。 但现在看来，其实他并没有违背川普（起码明面上），在美联储内部加息氛围如此浓厚的情况下能顶住不加已经很棒了，还指望他去降息实在是强人所难。 他这次发言里重申的2%目标把之前市场认为的2.9%也算2字头也可以降息的预期彻底打掉了，让原本暧昧的空间瞬间消失。 加上这次韩系内部也产生了分化，此前三星因为HBM3E未通过英伟达质量验证而掉队、错失了头部AI红利，这次HBM4量产领先+率先送样HBM4E意味着它在HBM的竞争力正在回归。那么三星的财报就同时释放了两个信号：需求还在增加，但竞争也在加剧。 同时微软财报显示资本开支没有大幅增加，再次带来一击，美系巨头美光闪迪补跌也就合情合理了。 总的来说，指望FOMC不加息释放压力带来的反弹实在太过于微弱，现在V底不太现实，在没有超强政策利好的情况下只能等利空释放干净不再继续下跌后走出U形或W形的时间底了。$MU $SNDK $SKHYNIX #美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 #微软逆势下调资本开支，盘后涨8.5% #