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美股新高了，大饼还在63,000附近磨。 #标普500首次站上7700点，创历史新高 标普涨了1.79%，半导体涨了6.55%，存储股全线爆发——闪迪涨了10%，美光涨了7%。 大饼只跟了不到1%。$BTC 纳指已经接近前高，大饼离历史高点还差一半。 脱钩的逻辑很清楚。美股在定价“油价跌→通胀降温→利率下行”，大饼还在被“9月加息概率56%”压着。 同样一件事，美股解读为利好，大饼还在观望。 Piper Sandler说这波复苏“好，但还没到极佳”。 美伊协议没正式签，伊朗还在否认直接谈判。 协议一天没落地，地缘溢价就一天没出清。 万一谈崩了，油价反弹，加息预期重新跳上去，这波美股新高的基础就松动了。 大饼现在63,000，比美股便宜了一半，但也多了一倍的风险。