Postaus

说实话我也没有说 “去杠杠最惨烈的时间是7月底” 判断趋势很难，再加上time the market那就更难了. 我月初说 “半导体存储去杠杆，可能会超乎大家想” 主要有几个原因 1.存储仓位太拥挤，共识太强，一旦有风吹草动，市场很可能发生负循环。 2. 市场开始忽略利好，反而对利空小作文反应挺大(Meta开始出售算力) 3.开源模型coding能力赶上来了，GLM 5.2我感觉用起来和Opus 4.8差不多了，另外coinbase这类美国科技公司开始顶级模型，开源模型混用，效果一样，花费减半 4. 技术面已经几次背离了，都拉回来了，如果这次是真跌，大部分人是不愿意出来的。我自己也因为类似的技术形态，一天交过很大一笔学费(普通人可以躺平过一辈子那种) 结合以上几点做多赔率已经很不划算。至于泡沫破的时间，我也没想到一个月就杀那么猛，那么快。