Postaus

Selitän tarkemmin: useimmat ihmiset aliarvioivat edelleen Teslan todellisen tulevaisuuden liiketoimintamallin. Ensimmäinen kerros on FSD. FSD on käytännössä ohjelmistotilaus. Suurin ero ohjelmistojen ja autojen välillä on, että ohjelmiston myyminen ensimmäiselle käyttäjälle verrattuna miljoonannelle käyttäjälle ei juuri lisää kustannuksia; rajakustannukset laskevat jatkuvasti, kun taas voittomarginaalit nousevat. Toinen kerros on Robotaxi. Jokainen Teslan myymä auto auttaa keräämään todellista tiedataa; Mitä enemmän dataa on, sitä nopeammin FSD oppii; Mitä kypsämpi FSD on, sitä turvallisemmaksi Robotaxi muuttuu; Mitä kannattavampi Robotaxi muuttuu, sitä useampi ihminen ostaa Tesloja, liittyy Robotaxi-verkkoon ja jatkaa datan tuottamista. Tämä on jatkuvasti itseään vahvistava datavauhtipyörä. Kolmas kerros on Optimus-humanoidirobotti. Kun FSD oppii havaitsemaan, päättämään ja välttämään esteitä todellisessa maailmassa, tämä tekoälykyky ei rajoitu pelkästään autoihin – se voidaan siirtää myös robotteihin. Jos yritys palkkaa työntekijän tänään, sen on kannettava vuosittain erilaisia kuluja, kuten palkat, sosiaaliturva ja hallinnointi; Robotin alkuperäisen yritysoston jälkeen suurin osa jäljelle jäävistä kustannuksista on sähköä, huoltoa ja poistoja, ja se voi jatkaa iterointia ja päivittämistä. Uskon siis, ettei Tesla myy autoja tai robotteja tulevaisuudessa. Autot ovat vain tiedonsyöttöpisteitä, FSD on tuottoisa ohjelmistotilaus, Robotaxi on alusta, joka tuottaa jatkuvasti kassavirtaa, ja humanoidirobotit toistavat samoja tekoälyominaisuuksia useammilla toimialoilla. Todellinen merkitys ei ole laitteisto, vaan tekoälyvauhtipyörä. Kun tämä tekoälyvauhtipyörä käännetään, jokainen uusi käyttäjä lisätään ja laite myydään, marginaalikustannus pienenee, data kasvaa ja vallihauta syvenee. Luulen, että tässä monet aliarvioivat Teslan: sen todellinen tavoite ei ole pelkästään laitteiston myyminen kerralla rahan ansaitsemiseksi, vaan ekosysteemin rakentaminen, joka jatkuvasti veloittaa ohjelmistotilausmaksuja, alustan provisioita ja robottipalvelumaksuja. Tämän vuoksi monet sijoittajat ovat valmiita tarjoamaan sille paljon korkeamman arvostuksen, joka on korkeampi kuin perinteisillä autonvalmistajilla.