Sinceramente, me quedo sin palabras: ¿las altcoins van a acabar en una matanza colectiva? Ayer vi cómo $BEAT T bajaba de 3,4 a 2,6, pero hoy bajó directamente a 1,07—40 puntos, y el día se había acabado $BICO también se desplomó, bajando de 0,07 a 0,038, reduciéndose a la mitad $LAB Aún más frustrante, mi Martingal multi-single, que funcionaba bien, hoy fue un empate para mí Esta oleada de altcoins es realmente feroz El IPC aún no se ha publicado, y el mercado no se ha desplomado; las altcoins colapsaron primero, y fue un desplome completamente imparable Esto indica que los fondos están acelerando la retirada de monedas pequeñas, y han perdido la paciencia incluso para el IPC Ahora mismo, el mercado está corto de personal con dos palabras: el efectivo se está reduciendo, la liquidez se está reduciendo y el capital prefiere esperar a que el IPC llegue antes de moverse antes de pasar la noche en monedas pequeñas. La vulnerabilidad de las altcoins queda completamente expuesta; cuando caen, no hay fondo, ni siquiera un rebote decente. Mi propia cuadrícula LAB estaba originalmente planeada para carreras de larga distancia. Pero esta tarde, una cascada fue restaurada directamente como un desfiladero forzado. Esta ronda solo puede considerarse un poco demasiado confiada. Cuando solía operar órdenes largas de Lab Strategy, me sobreestimaba, lo que llevó a esta gran caída. Sinceramente, me sentí muy molesto porque perdí unos cientos de yuanes. Aún tengo que ser precavido. A partir de ahora, jugaré un juego pequeño. $SPCX también es la fuente de mi confianza. Gané bastante con órdenes largas, y ahora lo devuelvo 🥹 todo. Debo ser especialmente precavido en el futuro. #波动雷达: Monitorizar las fluctuaciones de la moneda

Los datos aún no han salido, pero el mercado ya ha empezado a agitarse. CME dice que la probabilidad de no subir los tipos es del 55,6%, mientras que Polymarket y Kalshi directamente llegan a más del 63%. Mismo asunto, casi 10 puntos porcentuales de diferencia. Ambos mercados están apostando, pero la dirección y la intensidad de las apuestas son diferentes. Esta divergencia en sí misma es una señal, el mercado no tiene consenso, el CPI del miércoles obligará a uno de ellos a ceder. Las expectativas tras el informe de empleo ya se han negociado por adelantado, BTC se mantiene estable en 65000 por esta razón, las buenas noticias ya están incorporadas. Ahora la expectativa para el CPI es que siga enfriándose, con un total del 3,4% y un núcleo del 2,5%. Si se cumple la expectativa, la reacción del mercado no será muy grande, porque lo que tenía que subir ya subió. Pero si el CPI rebota por encima de lo esperado, las expectativas se revertirán y el mercado será tomado por sorpresa. En mi mente hay tres posibilidades: · CPI sigue bajando: se confirma la expectativa de no subir tipos, BTC podría subir y superar los 66000, el oro retrocede ligeramente. · CPI cumple expectativas pero sin sorpresas: reacción del mercado tranquila, BTC sigue rondando los 65000, esperando el siguiente catalizador. Esta es la probabilidad más alta. · CPI rebota por encima de lo esperado: reversión de la expectativa de bajada de tipos, BTC retrocede a 64000 o incluso menos, el oro y la energía se benefician, las acciones estadounidenses sufren presión. Los eventos de baja probabilidad suelen generar la mayor volatilidad. La diferencia en las expectativas es el ancla para la valoración. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

La temporada de informes financieros de la infraestructura de IA ha llegado, esta noche es un punto clave. Palantir marcó el camino hace dos semanas, con un crecimiento de ingresos del 93% y un aumento del 12%. SpaceX tuvo ingresos de 7.8 mil millones, pero gastos de 18.37 mil millones, un aumento del 550%, quemando dinero mucho más rápido que el crecimiento de ingresos. Ahora todos están observando si la IA puede generar ganancias. Esta semana hay muchos informes financieros programados. Lumentum y CoreWeave publican después del cierre esta noche, Coherent mañana después del cierre, Applied Materials al día siguiente, Cisco también está en la lista de seguimiento. Cinco eslabones cubiertos por completo: la nube de IA es el cerebro del poder de cálculo, la comunicación óptica es el sistema vascular de datos, los equipos son la fábrica de chips, la red es el esqueleto de conexión. La presión en cada eslabón es diferente; la comunicación óptica y la nube de IA tienen la mayor visibilidad de pedidos, directamente vinculada a la expansión de los clústeres de cómputo, con una alta probabilidad de guías optimistas. La dirección de equipos enfrenta más presión, el ritmo del gasto de capital se está desacelerando y la tasa marginal de crecimiento está bajando. El impulso de la red empresarial por la IA es el más débil, depende de si la demanda tradicional puede recuperarse. Las reglas de esta temporada de informes ya están establecidas: los números del trimestre son solo la entrada, la guía es la que fija el precio. El mercado no mira cuánto ganaste en los últimos tres meses, sino cuánto puedes ganar a partir de ahora. Si la guía es fuerte, se compra; si la guía es débil, no importa qué tan buenos sean los resultados. Vale la pena vigilar la comunicación óptica y la nube de IA, ya que tienen alta visibilidad de pedidos y son las señales más fáciles de superar las expectativas. En cuanto a los equipos, mejor esperar, aún no se han despejado todos los riesgos del gasto de capital. $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员：AI基建财报接力登场

El acuerdo de Hormuz se ha vuelto a atascar, y el precio del petróleo ha subido directamente. El crudo WTI $CL ha subido a 80,98 dólares, y el crudo Brent $BZ también ha subido simultáneamente. Irán ha puesto sus condiciones: levantar el bloqueo marítimo estadounidense, retirar las tropas estadounidenses de los alrededores de Irán, compensar las pérdidas por el conflicto y descongelar los activos iraníes. Cada una de estas condiciones es más dura que la anterior, por lo que la posibilidad de alcanzar un acuerdo a corto plazo es baja. Omán está mediando en las negociaciones para una ruta segura, pero aún queda camino para una reapertura total. El riesgo geopolítico ha estado aumentando constantemente hoy. Los hutíes volvieron a bombardear la refinería de Saudi Aramco, y la tensión en todo Oriente Medio no muestra señales de aliviarse, por lo que el precio del petróleo sigue reflejando esta incertidumbre. Entonces, ¿por qué BTC y ETH están cayendo? El mercado está recalculando; el aumento continuo del precio del petróleo implica un aumento en las expectativas de inflación, lo que a su vez significa que la Reserva Federal tendrá más dificultades para bajar las tasas de interés, e incluso podría subirlas. BTC ha caído cerca de 64300, ETH a 1878, devolviendo las ganancias anteriores. Las principales criptomonedas están en una posición bastante incómoda ahora. El riesgo geopolítico impulsa el precio del petróleo → el precio del petróleo impulsa las expectativas de inflación → las expectativas de inflación retrasan la bajada de tasas → los activos de riesgo están bajo presión. Esta cadena de transmisión está funcionando actualmente, y BTC y ETH están siendo presionados por la lógica macroeconómica a corto plazo. No te apresures a comprar en el mínimo ahora; el riesgo geopolítico y la tendencia del petróleo aún no están claros, y pronto saldrán los datos del IPC, la incertidumbre es demasiado grande. Espera a que estas dos variables se aclaren antes de actuar, controla tus impulsos y muévete solo cuando la dirección esté clara. $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？

#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 闪迪$SNDK esta noche subió directamente en una sola línea hasta 1277, con un aumento de casi 100 puntos La aparición de un rebote con aumento de volumen en esta posición indica que cerca de 1200 hay compradores dispuestos a adquirir, el sentimiento del mercado se está recuperando gradualmente del pesimismo. El catalizador principal es el Investor Day del 13 de agosto. El mayor problema del informe financiero es la guía débil, el mercado ha estado preocupado si esto se debe a que la dirección es conservadora o si realmente la demanda de almacenamiento para AI está enfriándose. No se ha aclarado cómo se ejecutará el plan de recompra de 14 mil millones. El Investor Day es una ventana perfecta, este repunte de esta noche probablemente sea dinero entrando anticipadamente para apostar a que el Investor Day presentará contenido que supere las expectativas. El informe en sí no es malo, ingresos de 8.97 mil millones, margen bruto del 84.6%, EPS de 39.25, no hay errores al analizar solo los números. Después de casi una semana de digestión de la guía débil, las malas noticias se están disipando gradualmente. El mercado está comenzando a reevaluar este informe financiero, lo que también explica por qué hay compradores cerca de 1200. Qué tan lejos puede llegar este rebote depende de dos señales: si 1200 se mantiene y si el Investor Day presenta contenido que supere las expectativas. Antes de que salgan estas dos señales, considérelo solo un rebote, espere la confirmación para ajustar las expectativas. $SKHYNIX $SPCX

Después de que salieron los datos de nóminas no agrícolas el viernes pasado, solo tengo una sensación: el dinero está buscando dónde quedarse, pero aún no ha llegado a BTC. En esta ronda de datos de nóminas no agrícolas, el oro fue el primero en reaccionar. En una semana subió más del 7%, manteniéndose firmemente por encima de 4300. La lógica no es complicada: los datos de empleo no son buenos, la probabilidad de subida de tipos baja, el dólar se debilita y el oro sube. Pero el problema es que, con los mismos datos, el oro ya ha descontado completamente la expectativa de recorte de tipos, mientras que BTC y ETH aún están estancados. En cuanto a los ETF, han estado dando soporte; la semana pasada hubo una entrada neta de 865 millones de dólares, y BlackRock por sí solo aportó casi 700 millones. Ethereum ha tenido entradas netas durante cinco semanas consecutivas, sin interrupción. El dinero efectivamente está entrando, pero el precio se mantiene estable. Esto indica que hay quien está comprando y quien está vendiendo en niveles altos. Las posiciones se están intercambiando y a corto plazo nadie gana. La prima de Coinbase está en valores negativos consecutivos, lo que significa que las instituciones en EE. UU. están vendiendo y el capital asiático está comprando; dos fuerzas opuestas. La posición actual del oro es como un ejemplo para el mercado: mientras exista expectativa de recorte de tipos, los activos con lógica coherente pueden subir. Que BTC no haya seguido el ritmo no significa que la lógica macro sea incorrecta, sino que tiene cargas propias más pesadas. Necesita que los datos del IPC se confirmen para definir la siguiente dirección. Si el miércoles el IPC sigue enfriándose, la probabilidad de que BTC recupere terreno es alta; el oro ya ha abierto el camino. Si el IPC rebota, la expectativa de recorte se revierte, el oro corrige y BTC probablemente seguirá estancado. En la posición actual, antes de que la dirección esté clara, no vale la pena apostar fuerte; ahora es momento de esperar los datos. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？

Apple está probando los chips DRAM de Changxin Memory, planeando usarlos en múltiples líneas de productos de iPhone y MacBook. Si esta noticia hubiera salido hace dos años, probablemente nadie le habría prestado mucha atención. Pero en el momento actual, la señal que transmite es mucho más profunda de lo que parece; los fabricantes finales están buscando activamente proveedores alternativos, y la estructura del mercado de chips de memoria podría estar empezando a aflojarse. La posición de las acciones de memoria es realmente delicada ahora, los informes financieros superan las expectativas, pero los precios de las acciones siguen cayendo. SanDisk $SNDK tuvo un aumento de ingresos del 372%, un margen bruto del 84,6%, y aprobó una recompra de 14.000 millones, pero después del cierre las acciones cayeron un 7%. Western Digital duplicó sus beneficios, pero sus acciones bajaron un 11% tras el cierre. SK Hynix $SKHYNIX tuvo una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42%. Cuanto mejores son los resultados, más fuerte es la caída; el mercado simplemente no lo acepta. Pero hoy, tras la apertura del mercado surcoreano, SK Hynix subió más del 4%, Samsung Electronics más del 3%, y el KOSPI llegó a subir más del 2%. La presión de venta apalancada previa se está aliviando, y tras la implementación de nuevas regulaciones para ETFs apalancados, el tamaño de estos productos está disminuyendo, hay menos ventas y el precio de las acciones naturalmente rebota. Hay que tener en cuenta que esto es una recuperación emocional a corto plazo, no un cambio en los fundamentos. El hecho de que Apple busque a Changxin muchos lo ven como una noticia común y corriente, pero su peso real no es pequeño. El umbral de certificación en la cadena de suministro de Apple es extremadamente alto; si Changxin realmente entra en la cadena, significaría que los chips de memoria chinos entran por primera vez en el sistema de suministro de un fabricante final de primer nivel mundial. Para Samsung y SK Hynix, la amenaza a corto plazo no es grande, ya que la capacidad y el rendimiento de Changxin aún están por detrás de los gigantes coreanos. Pero el "efecto ventana rota" es más importante que el volumen real de pedidos: rompe la certeza del patrón existente. El ciclo de aumento de precios de los chips de memoria en el último año se basó en dos fundamentos: "oferta altamente concentrada + explosión de demanda de IA". Si los fabricantes finales comienzan a buscar activamente proveedores alternativos, aunque sea solo en fase de "prueba", están enviando una señal al mercado de que la estructura de oferta y demanda no es inmutable. Este cambio marginal en las expectativas podría ser más duradero que el impacto de un solo informe financiero. En Bank of America también están diciendo que Samsung podría lanzar un dividendo especial de más de 30 billones de wones y una recompra de 40 billones de wones, y que SK Hynix podría usar el 50% de su flujo de caja libre para retribuir a los accionistas. Las grandes empresas coreanas siempre han sido tacañas con la devolución a accionistas; si incluso ellas están impulsando planes de retorno, significa que la dirección también se da cuenta de que "no pueden sostener la valoración solo con contar historias". La devolución a accionistas es "algo que las empresas tienen que hacer cuando el precio de la acción cae a cierto nivel", no "una señal de que los fundamentos han mejorado". El estado actual de las acciones de memoria es que hay rebotes a corto plazo, pero la presión a medio y largo plazo no ha desaparecido. La presión de venta apalancada se ha aliviado, es normal que el precio rebote un poco. La búsqueda de Apple a Changxin es una variable en la estructura a largo plazo, no cambiará nada de inmediato, pero la dirección está clara: la oferta se está aflojando. La expansión de la producción también está en marcha; se espera que la inversión en equipos de los tres principales fabricantes de memoria alcance los 146.000 millones de dólares el próximo año, 3,4 veces la de 2024. La demanda de IA sigue ahí, pero la "prima por escasez" se está diluyendo gradualmente. El sector de la memoria no va a morir, la demanda de IA sigue, pero esos días de "subir precios sin esfuerzo" probablemente no volverán. El rebote de hoy es más una recuperación natural tras el agotamiento de las ventas, no una entrada fuerte de nuevas compras. Habrá que esperar a que aparezcan señales reales; ahora lo que hay que hacer es esperar. La paciencia traerá buenos resultados. $SAMSUNG #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？

CPI del miércoles, para ser sincero, estos datos son bastante cruciales. Ahora se espera que el CPI general interanual baje del 3,5% al 3,4%, y el CPI subyacente del 2,6% al 2,5%. El poder del capital es realmente fuerte, lo ha hecho bajar con facilidad. Pero la cuestión es, ¿cuánto debe bajar para ser suficiente? Este es el verdadero dilema del mercado: si subirán o no las tasas en septiembre. El informe de empleo ya ha llevado las expectativas hacia una bajada de tasas, pero el CPI es el verdadero árbitro. Si el CPI sigue bajando, la probabilidad de subida de tasas disminuirá, y los activos de riesgo podrían tener otro impulso. Si el CPI rebota, las expectativas de bajada de tasas se revertirán y el mercado tendrá que reajustar sus precios. $BTC sigue estancado en 65000 sin moverse. Los ETF siguen con entradas netas, BlackRock esta semana ha invertido casi 700 millones, el dinero sigue entrando. Pero el precio no sube, 65000 es como un muro. Si el CPI se enfría, podría haber una subida compensatoria, con posibilidad de romper 66000 o incluso 67000. Si el CPI rebota, podría retroceder a 64000 o incluso menos. $BICO esta moneda me ha tenido bastante frustrado últimamente. Las dos posiciones cortas de hace unos días fueron liquidadas, abrí una en 0.0314 y fue llevada al alza, no estaba conforme y abrí otra, pero también fue llevada al alza. Sin embargo, anoche finalmente acerté una apuesta y recuperé algo, aunque sinceramente fue un poco pronto para cerrar, no aproveché al máximo. $BEAT cayó de 3.4 a 2.6, casi un 30%. Estas monedas que suben rápido también caen rápido, y cuando el volumen se reduce, no es fácil seguirlas, recomiendo solo observar desde la distancia. $SNDK sigue estancado en 1200. La corrección de expectativas en el sector de almacenamiento continúa, ¿realmente no hay salvación para el almacenamiento? Todo el capital se ha ido, ¿nadie puede salvar a SanDisk? Antes de que salgan los datos del CPI, no haré ajustes importantes en la posición, apostar por una dirección es menos efectivo que esperar a que se confirme, hablaremos después de que los datos estén disponibles. Ahora es el proceso de esperar resultados, el miércoles será el momento de decidir el resultado. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

Vamos a repasar mi posición actual Actualmente tengo posiciones abiertas Posiciones cortas en $BICO, $ZEC, $ETH Primero, repasemos qué pensaba cuando abrí la posición corta en BICO. Cuando la tomé, vi que estaba en 0.3 y algo, y parecía un nivel de resistencia normal, así que intenté controlarlo. Hoy vi que en el gráfico de velas hizo una forma de U, así que entré corto directamente y puse un stop loss. Admito que el stop loss no fue suficiente, pero creo que nadie esperaba que... originalmente pensaba hacer un corto rápido. Quería arriesgar un poco con el stop loss para intentar romper el máximo, pero fue muy fácil que rompiera al alza. Después de romper, bueno... la semana pasada solo me pagaron 15, perdí 5u, esos 5u ya se fueron con las pérdidas de la semana pasada. Ahora solo me queda jugármela a vida o muerte. Seguí entrando corto por partes, pero esta vez tomé ganancias demasiado rápido, por eso ahora solo me queda una posición de 0.0 y pico u, no hay más. Realmente siento que perdí mucho, si no hubiera tomado ganancias parciales, esta vez podría haber ganado al menos unos 20U. Luego está mi ZEC, que casualmente abrí corto esta noche. Vi que de repente hizo una gran vela alcista, pero no aproveché en 529. Solo abrí una pequeña posición corta en 525. No abrí mucho porque no creía que valiera la pena, solo quería probar a ver si podía obtener alguna ganancia. Finalmente, mi tercera posición es ETH, que llevo mucho tiempo en corto. La abrí hace una semana, la he mantenido todo este tiempo. Hubo oportunidad de salir con ganancias, ya que llegó a un 100%, pero fui un poco codicioso y no tomé ganancias a tiempo ni ajusté el stop loss, por eso ahora la posición de ETH está en modo de resistencia. Espero que la tendencia salga la próxima semana y entonces ajustaré mis posiciones. Además, la próxima semana prestaré atención a la reposición de posiciones y a la gestión de stop loss y toma de ganancias. Espero que todos puedan gestionar bien sus posiciones. La tendencia del CPI saldrá la próxima semana, ¡ánimo a todos! #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada