#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk superó las expectativas del trimestre. El mercado aún quería más. Los ingresos del cuarto trimestre fiscal alcanzaron los 8,97 mil millones de dólares, un aumento del 51% secuencial y del 372% interanual, mientras que el BPA no GAAP fue de 39,25 dólares. La junta también aprobó otro programa de recompra de acciones por 14 mil millones de dólares, llevando la autorización restante a 15,5 mil millones. Los detalles muestran lo agudo y desigual que se ha vuelto el ciclo actual de flash: · Aproximadamente dos tercios del crecimiento secuencial de ingresos provinieron de precios más altos, frente a un tercio por volumen · Los ingresos del centro de datos se duplicaron trimestre a trimestre hasta 2,98 mil millones de dólares · Los ingresos de consumo cayeron un 32% en el mismo período · El margen bruto del cuarto trimestre alcanzó el 84,6% Pero las expectativas se han movido aún más rápido. Sandisk pronosticó ingresos para el primer trimestre fiscal entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares y un BPA no GAAP de 44 a 46 dólares. Las acciones cotizaron a la baja después del cierre, ya que los inversores se centraron en una guía que no superó las elevadas expectativas. Aun así, su perspectiva de margen bruto no GAAP del 83%-85% sugiere que la dirección espera que los márgenes se mantengan elevados. La ampliación de la recompra es notable junto con una fuerte generación de efectivo. El flujo de caja libre del cuarto trimestre alcanzó los 7,08 mil millones de dólares, o 5,04 mil millones después de ajustar por la actividad de Flash Ventures y los pagos vinculados a sus nuevos acuerdos de modelo de negocio. Sandisk firmó cinco acuerdos NBM más desde abril, incluidos tres con nuevos clientes, sumando un total de 10. Esos acuerdos pueden mejorar la visibilidad de la demanda más allá del ciclo actual de precios. También hay un ángulo a largo plazo relacionado con la IA. Sandisk y SK hynix lanzaron la primera especificación abierta de High Bandwidth Flash a través del Open Compute Project, con un objetivo de hasta 512GB por paquete y un ancho de banda de hasta 3TB/s para inferencia de IA. Eso deja dos historias en el mismo informe. La demanda de almacenamiento para IA está acelerando, pero gran parte del potencial a corto plazo aún proviene del precio del NAND. El Día del Inversor el 13 de agosto es la próxima oportunidad para que la dirección explique si HBF y la demanda contratada pueden respaldar un crecimiento más duradero. ¿Ves aquí un ciclo de almacenamiento de IA duradero, o las expectativas ya están adelantadas a los fundamentos? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Resultados sólidos, recompra masiva—¿Por qué $xSNDK, $MU y $xSKHYNIX siguen débiles? SanDisk ha presentado uno de los informes de resultados más fuertes del año, superando las expectativas de Wall Street tanto en ingresos como en beneficios, mientras anunciaba un programa masivo de recompra de acciones por 6.000 millones de dólares. La compañía también fortaleció su perspectiva a largo plazo con acuerdos de suministro plurianuales, reforzando la confianza en que la demanda de almacenamiento impulsada por AI sigue siendo robusta. Sin embargo, la reacción del mercado cuenta una historia diferente. A pesar de estos catalizadores alcistas, $xSNDK continúa cotizando bajo presión, con $MU y $xSKHYNIX también perdiendo impulso. La debilidad no se debe a un deterioro de los fundamentos, sino que refleja un mercado que ya había descontado una ejecución casi perfecta tras el potente rally del sector. Los inversores están asegurando cada vez más beneficios tras los sólidos resultados, mientras que las preocupaciones sobre una posible moderación en los precios de NAND y las valoraciones elevadas han limitado el interés comprador. Al mismo tiempo, el capital está rotando hacia otras oportunidades relacionadas con AI, dejando a las acciones de memoria temporalmente rezagadas a pesar de las condiciones comerciales saludables. Esto destaca un cambio importante en el mercado actual: superar las expectativas ya no es suficiente. Los inversores ahora exigen un crecimiento acelerado y una guía futura más fuerte para justificar valoraciones premium. Aunque la volatilidad a corto plazo puede persistir, el caso de inversión a largo plazo sigue intacto. La infraestructura de AI, los centros de datos a hiperescala y la demanda de almacenamiento empresarial continúan expandiéndose, proporcionando un soporte estructural para la industria de la memoria. Por ahora, $xSNDK, $MU y $xSKHYNIX pueden seguir bajo presión, pero si la demanda de AI continúa creciendo y los precios de la memoria se estabilizan, este sector podría volver a emerger como uno de los mejores desempeños del mercado. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

La temporada de resultados para el sector de almacenamiento ha dado una señal clara de que el rendimiento puede superar el techo, pero los precios de las acciones aún caen. La explosión de informes financieros es solo la entrada, la guía es el ancla del precio Los ingresos del cuarto trimestre de SanDisk fueron de 8.97 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%, muy por encima de los 8.39 mil millones esperados; el BPA ajustado es de 39.25 dólares, con un margen bruto del 84.6%, alcanzando un máximo histórico. Los ingresos de Western Digital fueron de 3.75 mil millones de dólares, un aumento interanual del 44%, que también superó las expectativas. Ambas compañías entregaron resultados impecables, con SanDisk cayendo un 7% después del cierre y Western Digital un 11%. Solo hay una razón principal: la guía no es lo suficientemente impresionante. La previsión de ingresos de SanDisk para el próximo trimestre es de 10.3 a 10.8 mil millones de dólares, con una mediana de 10.55 mil millones, inferior a los 11.148 mil millones esperados por FactSet. Western Digital también enfrentó la decepción de "no suficientes sorpresas." Citigroup redujo su precio objetivo para SanDisk de 2,500 a 2,100 dólares. Lo que el mercado quiere no es "bueno", sino "mejor de lo esperado." Cuando las expectativas se han llevado al máximo, cualquier cifra por debajo de "perfecta" es penalizada. Las tres fuerzas que aplastan el sector se están gestando al mismo tiempo Las ventas masivas de SanDisk y Western Digital se extendieron rápidamente por toda la cadena de almacenamiento. Kioxia y SK Hynix cayeron más del 10%, mientras que Samsung Electronics bajó más del 6%. El índice KOSPI cayó un 5%, SK Hynix más del 9% y Samsung Electronics más del 6%. Daxin Securities señaló claramente que la guía de rendimiento inferior a la esperada de SanDisk debilitó la confianza de inversión en la industria de chips de almacenamiento, y la significativa caída en el sector de semiconductores se convirtió en la principal razón del descenso del KOSPI ese día. Nvidia está evaluando una reducción en la configuración HBM del Rubin Ultra de HBM4e 12Hi a 8Hi u otras opciones. La razón es que la escasez general de DRAM en 2027 limita la capacidad de producción de obleas HBM,$BTC #$SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superó las expectativas, anunció otra recompra de $14B… y aún así cayó después del cierre 😅 Los ingresos del Q4 alcanzaron $8.97B con un BPA ajustado de $39.25, pero la guía más débil para el Q1 arruinó la fiesta. Comportamiento clásico del mercado: el resultado de ayer importa menos que las perspectivas de mañana 📉 La demanda de almacenamiento para AI claramente ya no es el problema. Ahora todo se trata de si los precios de NAND y la demanda de flash de alta velocidad pueden justificar la valoración. Gran recompra, guía cautelosa — ¿en cuál señal confías más? 👀

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 ¡SanDisk sorprende con resultados financieros mejores de lo esperado! 📈 SanDisk acaba de anunciar cifras de ingresos y beneficios que superaron las previsiones del mercado, demostrando una demanda sostenida de soluciones de almacenamiento. 💵 Además, la empresa anunció un programa de recompra de acciones, un movimiento que generalmente se considera una señal de que la dirección confía en el valor a largo plazo del negocio y busca aumentar el valor para los accionistas. 🤖 Con la IA, los centros de datos y la computación en la nube expandiéndose rápidamente, se espera que la demanda de dispositivos de memoria y almacenamiento aumente en los próximos años. 👀 Los resultados de SanDisk no solo refuerzan la confianza de los inversores en la empresa, sino que también señalan una perspectiva positiva para los sectores tecnológicos y de semiconductores en general.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Los resultados de SanDisk superaron las expectativas, pero el precio de las acciones cayó un 15%, lo cual me resulta confuso. Anoche, mientras estaba tumbado en el sofá revisando mi teléfono, vi que SanDisk publicó su informe de resultados. Los ingresos fueron de 8.97 mil millones, superando la expectativa del mercado de 8.48 mil millones. El BPA fue de 39.25 $, también superando las estimaciones. Además, aprobaron una recompra de acciones por 14 mil millones de dólares, y con el remanente anterior, la recompra total puede alcanzar los 15.5 mil millones. Las cifras parecen bastante buenas, sin embargo, las acciones cayeron más del 15% después del cierre. Lo observé un rato pero aún no lo entendía completamente. Tras investigar un poco, el mercado está hablando del punto medio de la guía para el primer trimestre de 10.3 mil millones, que es inferior a las expectativas de Wall Street. Además, las acciones habían subido demasiado, las expectativas estaban demasiado altas, y cuando salieron los resultados y no parecían lo suficientemente fuertes, se vendieron. El año pasado subió más de siete veces, llegando hasta 2300, así que cualquier pequeña perturbación hace que la gente salga corriendo. Además, el incidente de Changxin también está afectando el sentimiento de todo el sector. El desempeño en sí está bien; la demanda de almacenamiento para AI sigue apoyándolo. Pero la valoración es demasiado alta, las expectativas demasiado elevadas, por lo que cualquier pequeña decepción provoca una venta masiva. Los inversores minoristas cortan pérdidas, las instituciones venden acciones. Buen desempeño, caída del precio de las acciones,,,, #DailyOrbit

La rotación ha comenzado con el Oro, guía débil para el primer trimestre con Sandisk. Sandisk también está realizando una recompra de $14B, eso lo dice todo ahora#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

La tensión en el trimestre de Sandisk es más informativa que el titular del resultado. Los ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 alcanzaron los 8,97 mil millones de dólares y el BPA ajustado fue de 39,25 dólares, mientras que la recompra adicional de 14 mil millones elevó la autorización restante a 15,5 mil millones. Sin embargo, la previsión de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 de 10,3 mil millones a 10,8 mil millones quedó por debajo del consenso en el punto medio, y las acciones bajaron después del cierre. Mi interpretación: la recompra refuerza la confianza en la generación de efectivo, pero no puede zanjar el debate sobre la valoración. A partir de aquí, la sostenibilidad de los precios NAND y la alta demanda de flash de gran ancho de banda importan más que un trimestre fuerte. No es un consejo, solo análisis. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

Acciones de Memoria Bajo Presión: ¿Por Qué Se Están Vendiendo $XSNDK y $xSKHYNIX? La debilidad de hoy en las acciones de memoria refleja más que una simple toma de ganancias. $xSNDK ha caído aproximadamente un 12% después de que los inversores reaccionaran negativamente a las previsiones futuras de la empresa. Aunque los resultados trimestrales superaron las expectativas, las perspectivas de la dirección para el próximo trimestre quedaron por debajo de las elevadas previsiones del mercado, desencadenando una clásica venta por "buenos resultados, previsiones débiles". Al mismo tiempo, $xSKHYNIX ha caído alrededor de un 5% mientras los inversores continúan reduciendo su exposición a los líderes de memoria para AI tras un rally excepcional. Crecen las preocupaciones de que las valoraciones se han estirado, lo que lleva a los inversores institucionales a asegurar ganancias en todo el sector de semiconductores. Añadiendo más presión, la industria de memoria en general enfrenta nueva incertidumbre mientras los fabricantes chinos de memoria continúan expandiendo su capacidad, aumentando los temores de una competencia más fuerte a largo plazo tanto en los mercados de DRAM como de NAND. La combinación de previsiones más débiles de lo esperado, toma de ganancias en todo el sector y preocupaciones competitivas ha creado un ambiente de aversión al riesgo para los nombres de memoria a pesar de que el ciclo de inversión en AI sigue intacto. Aunque la historia a largo plazo de la infraestructura AI no ha cambiado fundamentalmente, la acción del precio de hoy muestra que los inversores exigen continuas mejoras en las ganancias, no solo resultados actuales sólidos, para justificar valoraciones premium. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops $XSNDK $XSKHY #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superó las expectativas. ¿Entonces por qué cayó la acción? Sandisk presentó lo que normalmente se consideraría un informe de ganancias sólido. Los ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 fueron de 8,97 mil millones de dólares, mientras que el BPA ajustado alcanzó 39,25 dólares, ambos superando las expectativas de los analistas. La empresa también anunció un programa adicional de recompra de acciones por 14 mil millones de dólares, aumentando su autorización restante de recompra a 15,5 mil millones de dólares. Sin embargo, el mercado se centró en algo completamente diferente. La dirección pronosticó ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 entre 10,3 mil millones y 10,8 mil millones de dólares, con el punto medio por debajo de las estimaciones de consenso. Los inversores rápidamente cambiaron su atención de lo que Sandisk logró el último trimestre a cómo podría ser la demanda en el próximo. Esto refleja un tema más amplio que se está desarrollando en las acciones de infraestructura de IA. Los mercados están cada vez menos impresionados por los resultados pasados que superan expectativas y se enfocan más en si las empresas pueden mantener el crecimiento impulsado por IA en los próximos trimestres. Para Sandisk, el debate clave no es si existe demanda de almacenamiento para IA—claramente existe. La verdadera pregunta es si los precios de NAND y la demanda de almacenamiento flash de alta velocidad pueden seguir respaldando las valoraciones premium actuales. En este mercado, los resultados sólidos se están convirtiendo en la línea base. Las expectativas futuras son las que mueven los precios. ¿Crees que la tendencia de infraestructura de IA aún tiene espacio para crecer, o las expectativas se están volviendo demasiado difíciles de superar? Comparte tus pensamientos abajo 👇