Post

AI没结束，只是钱开始换地方了 从上游逐步向中下游轮动的逻辑来看 第一层是基础设施 包括HBM、DRAM、NAND、光模块、PCB、服务器等硬件 第二层是平台层 包括云计算、AI平台、数据库、中间件、企业软件等 第三层是应用层 包括AI Agent、SaaS、医疗AI、金融AI、自动驾驶、机器人等 第一层的基础设施 英伟达 NVDA 台积电 TSM 博通 AVGO SK海力士 美光 MU 戴尔 DELL 超微电脑 SMCI 闪迪 SNDK Vertiv VRT GE Vernova GEV 我们现在大部分人交易的核心就在这一层，现在看存储之类的下跌，也就是第一层的资金开始兑现利润，本属于其的资金也开始寻找新的收益方向，而不是离开AI，所以顺应下来，这些钱就流向了： 第二层的平台层 云计算 微软 MSFT 亚马逊 AMZN 谷歌 GOOGL Meta META AI平台 微软 MSFT 谷歌 GOOGL Meta META 数据库 Oracle ORCL 企业软件 微软 MSFT Salesforce CRM 中间件 ServiceNow NOW 网络安全 Palo Alto Networks PANW CrowdStrike CRWD 简单的理解，就是从卖铲子的赚钱，变成了用铲子的赚钱。之后再看到最后的： 第三层的应用层 AI Agent 微软 MSFT Salesforce CRM SaaS Salesforce CRM Adobe ADBE 医疗AI Tempus AI TEM GE HealthCare GEHC 金融AI Palantir PLTR 摩根大通 JPM 自动驾驶 特斯拉 TSLA 机器人 特斯拉 TSLA ABB ABB 简单理解就是看谁能利用AI创造收入、提升效率、扩大利润。 这样看下来一整个闭环的AI产业链，每一层都有属于他的周期 AI没毛病，只是钱开始换地方 如果按照这个顺序 企业需要建设新的数据中心，需要采购新的GPU、HBM、服务器和存储设备，钱最终又会回流到基础层 这样，一个完整的AI资金循环就形成了 沿着这样一条主线看下来 我们现在不要执着于存储，也应该顺着链条向下看一下，第二层的平台层，亦或者是第三层的应用层 跟着时代往前走 不能死磕了，兄弟们 DYOR #美股 #AI