#新手必看：这里有你需要的一切 Tägliches Wissen zum Vertrag: "Zhang" und "Coin" im Vertrag Hier eine Übersicht der praktischen Anwendungsfälle, wenn im Vertrag die Einheiten "Zhang" und "Coin" verwendet werden. 1. Was ist "Zhang"? Bei OKEx-Verträgen und Optionen ist "Zhang" die standardisierte Vertragseinheit, wobei jede "Zhang" einen festen Vertragswert repräsentiert. Wenn im Bestellfeld "Zhang" angezeigt wird, geben Sie die Anzahl der Vertragszähler ein, nicht direkt wie viele BTC oder USDT. 2. Was ist "Coin"? "Coin" bezeichnet die konkrete Menge an Kryptowährung, z. B. BTC, ETH, USDT, also die tatsächlich gehaltenen oder abgerechneten Vermögenseinheiten. Bei USDT-basierten Verträgen wird der Vertragswert anhand der Basiswährung definiert, z. B. hat der BTCUSDT-Perpetual-Kontrakt einen Vertragswert von 0,01 BTC pro "Zhang"; Gewinn und Margin werden in USDT bewertet und abgerechnet. Unterschiede in der Anwendung: 1) Unterschiedliche Dimensionen bei der Auftragserteilung. Bei der Einheit "Zhang": Sie geben die Anzahl der Vertragszähler ein, die tatsächliche Menge der Basiswährung wird über die Formel "Vertragswert × Zhang-Anzahl / Preis" berechnet. Bei der Einheit "Coin": Sie geben direkt ein, wie viele BTC, ETH usw. Sie eröffnen möchten, was intuitiver ist. 2) Gewinn- und Margin-Berechnung hängt vom Vertragswert ab. • Coin-basierte Verträge: Der Wert wird in US-Dollar bewertet, Gewinn und Verlust werden letztlich in der Basiswährung abgerechnet. • USDT-basierte Verträge: Der Wert wird in der Basiswährung bewertet, Gewinn und Verlust werden in USDT abgerechnet.

#新手必看：这里有你需要的一切 Tägliches Wissen zum Vertrag: Im Dokument steht 0,01-fache Hebelwirkung Vor einigen Tagen stellte ein Nutzer eine Frage anhand des Hilfecenter-Dokuments: Warum wird angezeigt, dass die unterstützte Hebelwirkung bei 0,01-fach beginnt? Hier eine Erklärung: „Hebelwirkung 0,01–100-fach“ bedeutet: Maximaler Hebel: 100-fach Minimaler Hebel: 0,01-fach (also 1 % Hebel, was praktisch fast ohne Hebelwirkung entspricht). Im Hilfecenter steht 0,01–100-fach als „theoretisch unterstützter Bereich“, das ist der im Produktregelwerk vorgesehene mögliche Unterstützungsbereich für diesen Vertrag, ein relativ „weiter“ technischer Parameter. Innerhalb dieses Bereichs wird nicht jeder Wert auf der Benutzeroberfläche für alle Nutzer freigegeben. Warum wurde ein so niedriger Wert wie 0,01-fach festgelegt? Dies ist der theoretisch wählbare Bereich auf Produktebene, um professionellen Tradern, die nur sehr niedrige Hebel oder sogar fast „Spot-Exposure“ nutzen wollen, eine präzise Risikokontrolle zu ermöglichen. In der tatsächlichen Handelsoberfläche für Vertragsaufträge sieht man als „Minimum 1-fach“, was den aktuell für dieses Konto, diesen Vertragstyp und Modus von der Plattform tatsächlich freigegebenen minimalen Hebel darstellt. Anders gesagt: Dokumentation: Gibt an, wie niedrig und wie hoch das System theoretisch unterstützen kann; Seite: Aufgrund von Risikokontrolle, Nutzererfahrung und anderen Faktoren wird der tatsächlich freigegebene Bereich bestimmt, aktuell ist das Minimum 1-fach. Man kann 0,01–100-fach als „technisch unterstützte Grenzen“ verstehen; die auf der Seite sichtbaren 1–100-fach sind der „aktuell für Sie tatsächlich gültige wählbare Bereich“. Im tatsächlichen Handel gilt immer der auf der Handelsoberfläche verfügbare Hebel. Nebenbei zur Logik niedriger Hebel: Hebel = Positionswert ÷ Margin. Ein 10-facher Hebel bedeutet, dass 1 Einheit als 10 Einheiten genutzt wird; ein Hebel unter 1 bedeutet das Gegenteil, mehr Kapital, kleinere Position, das Konto schwankt weniger als bei voller Spot-Position. Wenn man diese Logik versteht, wird klar, warum in den Regeln ein Hebel unter 1 vorgesehen ist.

#新手必看：这里有你需要的一切 【Krypto-Wochenbericht Vol.20】Kurzfassung Abdeckungszeitraum: 2026.08.03 — 08.09 Veröffentlichungsdatum: 2026.08.10 1. Wichtige Daten im Überblick ▪️BTC $65,230.4 📈+3.36% ▪️ETH $1,926.39 📈 +3.64% ▪️OKB $94.46 📈 +9.29% ▪️BTC Spot-ETF Wochen-Nettozufluss $865.3M, 5 Handelstage in Folge Zuflüsse ▪️ETH Spot-ETF Wochen-Nettozufluss $243.7M, Tagesrekord $92.1M 2. Ausgewählte Branchenereignisse 🟢 Im Juli sank die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft um 23.000, die Zinserwartungen für September kühlen ab; die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen fiel auf 4,64 %, Nasdaq stieg in der Woche um 5,2 %. 🔴 Strategy gab den Verkauf von 1.638 BTC bekannt und erzielte etwa $104,7M, der aktuelle Bestand sank auf 842.138 BTC. 🟢 Der Ausbau des Solana-Clients schreitet voran, Firedancer Mainnet-Version v1.1.3 veröffentlicht, Multi-Client-Ansatz wird weiter verfolgt 3. Diese Woche im Fokus: AI-Speicher AI-Speicher entwickelt sich von „billigen Festplatten“ hin zu verifizierbarer Dateninfrastruktur. Kurzfristig sollte man die Narrativ-Hitze beobachten, mittelfristig sind bezahlte Aufträge, Datenabrufvolumen und Protokolleinnahmen entscheidend. 4. Marktfokus (08.10—08.16) ▪️12.08. US-Verbraucherpreisindex Juli ▪️13.08. US-Erzeugerpreisindex Juli, IP-Fensteröffnung 5. Redaktionelle Einschätzung Die Kapitalzuflüsse im Bärenmarkt verstärken sich, ETFs bieten Unterstützung für die Erholung am Spotmarkt; die Angst ist jedoch noch nicht verflogen, aktuell handelt es sich eher um eine phasenweise Erholung als um eine Trendwende.

#新手必看：这里有你需要的一切 Tägliches Wissen zum Vertrag: Letzter Preis Indexpreis Markierungspreis Beim Betrachten von Kerzencharts wird man feststellen, dass es drei Preisarten gibt. Wir betrachten eine Zahlenreihe zum gleichen Zeitpunkt, um zu verstehen, was jede davon bedeutet. Angenommen, eine Kryptowährung hat auf mehreren führenden Plattformen folgende Spotpreise: 100,0, 100,5, 99,8. Das System gewichtet diese externen Spotpreise und berechnet daraus den Indexpreis ≈ 100,1. Dieser Preis spiegelt den „fairen Preis“ der Kryptowährung am Gesamtmarkt wider und dient als Grundlage für den Markierungspreis und andere Werte. Zur gleichen Zeit wurde auf unserer Plattform gerade ein Long-Trade zum Preis von 101,0 abgeschlossen, somit ist der letzte Preis = 101,0. Das ist der Preis der letzten Transaktion, der standardmäßig im Kerzenchart angezeigt wird und die aktuelle Kauf- und Verkaufssituation des Vertrags widerspiegelt. Um zu vermeiden, dass dieser "hochgeschossene" Abschluss bei 101,0 sofort eine Vielzahl von Zwangsliquidierungen auslöst, berechnet das System basierend auf dem Indexpreis, einem bestimmten Auf- oder Abschlag, der Finanzierungsrate und weiteren Parametern einen Markierungspreis, z. B.: Markierungspreis ≈ 100,2. Zu diesem Zeitpunkt werden der schwebende Gewinn/Verlust der Position, die Margin-Bindung und die Auslösung von Zwangsliquidierungen anhand des Markierungspreises 100,2 berechnet und nicht anhand des zuletzt abgeschlossenen Preises 101,0. Zusammenfassung: Letzter Preis: 101,0 → nur der Preis der letzten Transaktion; Indexpreis: ca. 100,1 → Referenzpreis, der den gesamten Spotmarkt widerspiegelt; Markierungspreis: ca. 100,2 → Risikokontrollpreis zur Berechnung von Gewinn/Verlust und Zwangsliquidierungen 📍Auf der Kerzenchart-Seite kann man durch Klicken auf "Letzter Preis" zwischen den drei Preisverläufen wechseln; beim Setzen von Take-Profit und Stop-Loss kann der Auslösetyp ebenfalls aus den drei Preisen gewählt werden.

#新手必看：这里有你需要的一切 Kontraktshandel｜Verdienst du Coins oder Geld Im Kontraktshandel sind Coin-basierte und USDT-basierte Kontrakte zwei Konzepte, mit denen jeder Nutzer konfrontiert wird. Oberflächlich betrachtet unterscheiden sie sich nur in der Abrechnungsweise. Der eine wird in Stablecoins bewertet, der andere in Coins selbst. Im konkreten Handelsszenario entsprechen diese beiden jedoch zwei unterschiedlichen Handelsansätzen und führen zu zwei verschiedenen "Gewinn und Verlust"-Berechnungen. 1. Grundlegende Unterschiede der beiden Kontraktarten USDT-basierte Kontrakte verwenden Stablecoins als Margin und Abrechnungseinheit. Eröffnen, Schließen, schwebender Gewinn und Verlust werden alle in USDT angezeigt, was den Gewinn und Verlust anschaulich, leicht zu erfassen und zu analysieren macht und der Gewohnheit der meisten Menschen entspricht, "Ergebnisse in Geld zu messen". Coin-basierte Kontrakte verwenden den Coin selbst (z. B. BTC, ETH) als Margin und Abrechnungseinheit. Der Fokus liegt darauf, "ob sich die Anzahl der gehaltenen Coins erhöht hat". Im Kern geht es um das Management des Coin-Vermögens selbst. Zusammenfassung: USDT-basierte Kontrakte managen den Cash-Ertrag, Coin-basierte Kontrakte managen die Coin-Anzahl und die Vermögensstruktur. 2. Coin-basierte Kontrakte sind kontraintuitiv: Mehr Coins, aber kein mehr Geld Das ist eine mögliche Denkfalle für Anfänger. Der Gewinn und Verlust bei Coin-basierten Kontrakten wird in Coins abgerechnet. Wenn man short geht und Gewinn macht, erhöht sich die Anzahl der Coins im Konto, aber genau in dieser Zeit fällt der Coin-Preis. Die Coin-Anzahl steigt, aber der Wert in Geld (USDT) sinkt, da jeder Coin weniger wert ist. Umgekehrt, wenn man long geht und der Preis fällt, schrumpfen sowohl die Coin-Anzahl als auch der Coin-Preis, was den Verlust schwerer wiegen lässt als intuitiv erwartet. Wenn du eigentlich den Gewinn und Verlust in "Wert in Geld" misst, erzeugt die Coin-basierte Abrechnung eine Illusion; nur wenn dir die "Coin-Anzahl" selbst wichtig ist – zum Beispiel bei langfristigem Halten und starkem Vertrauen in den Coin – macht die Coin-basierte Abrechnung Sinn. 3. Wann eignet sich Long- oder Short-Position? Beim Long: USDT-basierte Long-Positionen sind klar und einfach zu erfassen, eignen sich für kurzfristigen Handel, Swing-Trading oder für diejenigen, die schnell die Handelsergebnisse mit der Kontoleistung abgleichen wollen. Coin-basierte Long-Positionen sind eher wie "Vermögensaufbau bei steigenden Kursen": Man hält langfristig einen Coin und möchte, dass die Coin-Anzahl bei steigenden Kursen wächst. Geeignet für diejenigen, die Handel und Coin-Halten kombinieren. Beim Short: USDT-basierte Short-Positionen sind direkt und eignen sich für kurzfristige Abwärtsbewegungen, Hedging von Spot-Risiken oder das Erzielen von Abwärtsgewinnen, mit einfacher Ausführung und gutem Stop-Loss-Management. Coin-basierte Short-Positionen sind eher eine Vermögensmanagement-Strategie. Man hält langfristig einen Coin, will ihn nicht verkaufen, möchte aber kurzfristig das Risiko begrenzen und nutzt Short-Positionen als Puffer. Es geht nicht unbedingt um "Bärischer Markt", sondern um kurzfristiges Risikomanagement bei langfristigem Halten. Zusammenfassung: USDT-basierte Kontrakte sind ergebnisorientiert, Coin-basierte sind vermögensorientiert. Kurzfristiges, schnelles Ein- und Aussteigen, häufige Analyse → USDT-basiert; mittelfristig bis langfristig, Handel kombiniert mit Halten → Coin-basiert Schnelle Umwandlung von Markteinschätzungen in Gewinne → USDT-basiert; Optimierung der Struktur und Hedging auf Basis des Coin-Bestands → Coin-basiert Das ist eigentlich ein altbekanntes Thema, viele erfahrene Trader haben ihre eigene Managementmethode. Geschrieben für Anfänger, die mit dem Handel beginnen wollen.

#新手必看：这里有你需要的一切 📰Krypto-Wochenbericht Vol.19 Schnellüberblick Abdeckung: 2026.07.27 — 08.02 Veröffentlichung: 2026.08.03 1. Ausgewählte Datenübersicht ▪️BTC $63,111.9　-2,56% ▪️ETH $1,858.72　-2,91% ▪️BTC Spot-ETF am 31.7. Tagesrücknahmen $265,4M ▪️ETH Spot-ETF trotz Gegenwind 4. Woche in Folge Nettomittelzufluss ▪️Wahrscheinlichkeit für 25 Basispunkte Zinssenkung bei FOMC im September 54,4% (aktueller Zinssatz 3,50%-3,75%) 2. Ausgewählte Branchenereignisse 🔴Coinbase Quartalsbericht Q2 mit Nettoverlust von $359 Mio. weit über den Erwartungen, Aktienkurs stürzt um über 10% ab 🟢BitMine erhöht ETH-Bestand】Tom Lee Institutionen ETH-Treasury auf 5,77 Mio. Münzen erhöht, entspricht 4,8% des Umlaufs 🟢【Solana Skalierung】Limit der Block-Computing-Einheiten im Mainnet um 66% auf 100 Mio. CU erhöht 3. Marktbeobachtung (03.08.-09.08.) ▪️ 7.8. US-Arbeitsmarktbericht Juli ▪️5.8. FOMC-Protokoll (3 Stimmen für Zinserhöhung im Juli) 4. Redaktionelle Einschätzung Der Rückgang könnte eine emotionale Risikoreduktion sein, ausgelöst durch den Coinbase-Schock und regulatorische Hindernisse, die ETH-Institutionen bleiben jedoch unverändert in ihrer Allokationslogik.