TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号Trader_S18
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Der Speicherbereich zeigt jetzt im Grunde kaum noch Volatilität, aber das Handelsvolumen bleibt weiterhin unter den Spitzenreitern. Es fühlt sich so an, als ob sich die Entwicklung von Hynix jetzt ein wenig mit der von SpaceX zuvor ähnelt: Nach dem Ende der extremen Enthebelung sind alle Long- und Short-Positionen ausgestiegen, und es hat sich eine Phase mit hoher Umschlagshäufigkeit und niedriger Schwankungsbreite zur Akkumulation eingestellt.
Obwohl die narrative Blase geplatzt ist, sind die Fundamentaldaten von SK Hynix wirklich nicht schlecht, vor allem im Vergleich zu SpaceX, da es hier einen echten Gewinnanker gibt.
Vor dem Hintergrund der großen Entwicklung von AI kann man zwar nicht sagen, dass Speicher immer knapp sein wird, aber die Nachfrage ist definitiv stark, insbesondere bei HBM und Server-DRAM, wo das Angebot tatsächlich knapp ist. Die NAND-Versorgung könnte sich in Zukunft als erstes verbessern. Daher sollte das Wachstumspotenzial von SK Hynix eigentlich höher sein als das von SanDisk.
Derzeit finde ich den Kurs der Hynix-Stammaktie bei 1.420.000 KRW/1.000 USD preislich noch akzeptabel, deshalb habe ich wieder Long-Positionen eröffnet, um etwas zu halten. Da ADRs schließlich einen Aufpreis haben, weiß man nicht, wann dieser plötzlich ausgeglichen wird. Psychologisch fühlt sich das Shorten von ADRs sicherer an als das Longgehen, daher mache ich erst einmal Long-Positionen in der Stammaktie.
Im Allgemeinen dauert eine extreme Marktsituation etwa zwei Wochen, danach ist es meist vorbei. Jetzt auf eine Erholung zu setzen, hat eine viel höhere Gewinnwahrscheinlichkeit als auf einen weiteren Abwärtstrend zu spekulieren. $SKHYNIX $SNDK
Zurück zum SPCX-Markt: Nur wenn 140 stabil gehalten wird, ist 145 leicht erreichbar; ein Ausbruch mit Volumen über 145 ermöglicht erst den Sprung auf 150. Umgekehrt, wenn vor und nach dem CPI die Marke von 135 erneut unterschritten wird, wechselt die Short-Squeeze-Rallye, die bei 105 begann, von einem einseitigen Anstieg zu einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau oder sogar zu einer teilweisen Gewinnmitnahme. $SPCX $RKLB
TraderS | 缺德道人
Die Short-Squeeze-Bewegung von SpaceX diese Woche verläuft ziemlich entschlossen, ohne auch nur einen Schritt zurückzugehen, was den seit zwei Monaten unterdrückten Bullen eine gute Verschnaufpause verschafft hat.
Gestern schloss der Kurs mit einem Plus von 4,23 % bei 138,74 und blieb stabil. Abgesehen von den eigenen Faktoren vermutet der Markt, dass der Geschäftsbericht von RKLB und der Fehlschlag des Starts von Zhongxing 4B ebenfalls Einfluss auf den SPCX-Aktienkurs hatten, aber eigentlich basiert alles hauptsächlich auf der eigenen unabhängigen Logik.
Für die kommerzielle Raumfahrt ist der Start selbst nur die Infrastruktur, während die Funktionen der Satelliten das eigentliche Geschäft darstellen. Die gesamte Branche entwickelt sich jetzt zu einer Mini-Version von SpaceX, der Wettbewerb um das Geschäftsmodell ist beendet, es bleibt nur noch der Wettbewerb um die Größe.
Der Fehlschlag der modifizierten Langer Marsch 7 wird die Zuverlässigkeitsprämie von SpaceX erhöhen und den von China geschürten Erzählungen über die schwindende technologische Knappheit von SpaceX einen Dämpfer versetzen. Das könnte den aktuellen Short-Squeeze noch verstärken, ist aber nicht entscheidend. Wenn die abschließende Fehleranalyse bestätigt, dass das Problem beim gemeinsamen Herzstück der neuen Langer-Marsch-Familie, dem YF-100-Motor, liegt, wird das wahrscheinlich den Bären-Katalysator, der im vierten Quartal über SPCX schwebt, verzögern.
Die morgige CPI-Datenveröffentlichung wird wahrscheinlich nicht niedriger als im letzten Monat ausfallen, da die Ölpreise seit Anfang Juli bereits wieder steigen. Aber sie wird auch nicht sehr hoch sein, da die Übertragung der Ölpreiserhöhungen verzögert erfolgt und die Hauptauswirkungen erst in den Daten des nächsten Monats sichtbar werden. Betrachtet man die heutige Goldpreisentwicklung, sieht die aktuelle Korrektur eher nach Gewinnmitnahmen nach einem Anstieg und dem Abwarten der CPI-Daten aus, nicht danach, dass der Markt das Risiko einer Zinserhöhung vollständig ausgeschlossen hat. Daher ist es auch nicht ratsam, dass die US-Aktien vor der Veröffentlichung der CPI-Daten weiter steigen. $SPCX
Die Short-Squeeze-Bewegung von SpaceX diese Woche verläuft ziemlich entschlossen, ohne auch nur einen Schritt zurückzugehen, was den seit zwei Monaten unterdrückten Bullen eine gute Verschnaufpause verschafft hat.
Gestern schloss der Kurs mit einem Plus von 4,23 % bei 138,74 und blieb stabil. Abgesehen von den eigenen Faktoren vermutet der Markt, dass der Geschäftsbericht von RKLB und der Fehlschlag des Starts von Zhongxing 4B ebenfalls Einfluss auf den SPCX-Aktienkurs hatten, aber eigentlich basiert alles hauptsächlich auf der eigenen unabhängigen Logik.
Für die kommerzielle Raumfahrt ist der Start selbst nur die Infrastruktur, während die Funktionen der Satelliten das eigentliche Geschäft darstellen. Die gesamte Branche entwickelt sich jetzt zu einer Mini-Version von SpaceX, der Wettbewerb um das Geschäftsmodell ist beendet, es bleibt nur noch der Wettbewerb um die Größe.
Der Fehlschlag der modifizierten Langer Marsch 7 wird die Zuverlässigkeitsprämie von SpaceX erhöhen und den von China geschürten Erzählungen über die schwindende technologische Knappheit von SpaceX einen Dämpfer versetzen. Das könnte den aktuellen Short-Squeeze noch verstärken, ist aber nicht entscheidend. Wenn die abschließende Fehleranalyse bestätigt, dass das Problem beim gemeinsamen Herzstück der neuen Langer-Marsch-Familie, dem YF-100-Motor, liegt, wird das wahrscheinlich den Bären-Katalysator, der im vierten Quartal über SPCX schwebt, verzögern.
Die morgige CPI-Datenveröffentlichung wird wahrscheinlich nicht niedriger als im letzten Monat ausfallen, da die Ölpreise seit Anfang Juli bereits wieder steigen. Aber sie wird auch nicht sehr hoch sein, da die Übertragung der Ölpreiserhöhungen verzögert erfolgt und die Hauptauswirkungen erst in den Daten des nächsten Monats sichtbar werden. Betrachtet man die heutige Goldpreisentwicklung, sieht die aktuelle Korrektur eher nach Gewinnmitnahmen nach einem Anstieg und dem Abwarten der CPI-Daten aus, nicht danach, dass der Markt das Risiko einer Zinserhöhung vollständig ausgeschlossen hat. Daher ist es auch nicht ratsam, dass die US-Aktien vor der Veröffentlichung der CPI-Daten weiter steigen. $SPCX
Heute Morgen habe ich mir die zuvor gehaltenen Positionen angesehen, wobei das Gold überraschend stark gelaufen ist, daher zunächst ein paar Worte dazu.
Der aktuelle Anstieg des Goldes begann mit dem Rückgang der Ölpreise, wurde aber noch stärker durch die schwachen Non-Farm-Payroll-Daten begünstigt, obwohl die Ölpreise bereits wieder anzogen. Gewinn und Verlust haben schließlich die gleiche Quelle: Anfang Juni fiel Gold vom Niveau um 4400, weil die Zinserwartungen stiegen; jetzt wird tatsächlich die Zinsprämie abgebaut.
Gleichzeitig bedeutet schwache Beschäftigung + hohe Ölpreise = voll ausgeprägte Stagflationserwartungen, was für Gold die perfekte externe Umgebung ist.
Das nächste Fenster, das entscheidet, ob Gold weiter steigt oder korrigiert, ist der morgige Abend mit den CPI-Daten. Werden die Zinserwartungen dadurch verstärkt, fällt Gold, werden sie abgeschwächt, steigt Gold.
Rein vom Chart her wurde der vorherige Widerstand bei 4370 durchbrochen, der nächste Widerstand liegt bei etwa 4460-4520. Wenn es bis dahin zieht, wäre das ein Anstieg von insgesamt 10 %, was für ein so großes Asset schon sehr beeindruckend ist.
Wenn die CPI-Daten mitspielen, wird sich Gold im Bereich 4460-4520 seitwärts bewegen und die Gewinne verdauen; wenn nicht, wird es dort wahrscheinlich einen Spike nach unten und eine Korrektur geben $XAUT
Tatsächlich kann der Bereich der optischen Module auch nicht unbedingt besonders stark steigen oder über einen sehr langen Zeitraum stabil bleiben. Aber in dem Moment, in dem der Speicherbereich gerade abgeflaut ist und Kapital zirkulieren muss, um das nächste Ziel zu finden, ist es zumindest eine gute Übergangslösung $AAOI
SpaceX $SPCX zeigt in letzter Zeit einen typischen Short Squeeze-Verlauf, schließlich war die Stimmung vor der Entsperrung am 6.8. zu pessimistisch, und der Aktienkurs ist auch einen Monat lang kontinuierlich gefallen, was eine enorme Short-Position aufgebaut hat. Das ist wie ein Pulverfass, dem nur noch ein Funke fehlt, um zu explodieren.
Kürzlich veröffentlichte positive Nachrichten:
1. Die Terafab-Chipfabrik sieht sehr design- und zukunftsorientiert aus
2. Argus hat am Donnerstag die Einstufung auf Kaufen mit einem Kursziel von 160 angehoben (was nicht bedeutet, dass es erreicht wird)
3. Der 60-Milliarden-Cursor-Deal soll Berichten zufolge diese Woche abgeschlossen werden
4. Cathie Wood hat ihre Position um 13,2 Millionen US-Dollar aufgestockt
All das heizt die Stimmung weiter an und entzündet die Dynamik stufenweise.
Da am 20.8. eine weitere Entsperrung ansteht, kann man eigentlich nicht zu optimistisch sein, obwohl das Volumen dieser Entsperrung nicht so groß ist wie am 6.8. und die Panik wahrscheinlich deutlich geringer ausfällt. Ich denke, das Maximum liegt bei etwa 145, da ich selbst bei rund 160 investiert bin. Deshalb plane ich, zunächst die gleiche Anzahl an Short-Positionen zu eröffnen, um den Buchverlust bei etwa 140 zu begrenzen. Wenn der Kurs dann zurückkommt und sich stabilisiert, werde ich die Shorts glattstellen und auf die nächste Rallye warten, um wieder auf Null zu kommen.
Das ist allerdings nur der ideale Plan, niemand weiß, ob der Kurs weiter durchstartet und die Shorts brutal auslöscht. Man muss die Entwicklung abwarten.
Außerdem ist am Montag, den 10. August, nach Börsenschluss die Veröffentlichung des Quartalsberichts von $RKLB geplant. Das ist eine gute Gelegenheit, um zu prüfen, ob der Raumfahrtsektor fundamental getrieben ist oder nur eine reine Rotation darstellt. SPCX wird wahrscheinlich mitziehen.
Blind geraten wird $SPCX diesmal in die Nähe von 140 ziehen, abgesehen davon, dass es dort einen Widerstand gibt, 105*1,33=140, ein Dreifachhebel ist eine grundlegende Operation bei einer Gegenbewegung
TraderS | 缺德道人
SpaceX läuft heute ziemlich gut, nach Börsenschluss war es fast bei 135. Die zuvor vorgestellte Leerverkaufslücke am 8.5 wurde zwar um zwei Tage verschoben, ist aber trotzdem gekommen, vielleicht hat das einen überraschenderen Effekt. Schließlich gibt es auf der Welt kein so leicht verdientes Geld, und es ist auch nicht möglich, dass die Leerverkäufer immer so überheblich sind. Selbst wenn Musk nichts unternimmt, wird es Kapital geben, das diese große Beute der Leerverkäufer im Auge behält und sie angreifen will. Ganz zu schweigen davon, dass er tatsächlich absichtlich oder unabsichtlich und mit Rhythmus Werbung macht, wobei es eigentlich nicht so wichtig ist, ob seine Fabrik am Ende stabile Massenproduktion von Chips erreicht, sondern wichtiger ist, dass die Kleinanleger wissen, dass das Projektteam etwas tut. $SPCX
SpaceX läuft heute ziemlich gut, nach Börsenschluss war es fast bei 135. Die zuvor vorgestellte Leerverkaufslücke am 8.5 wurde zwar um zwei Tage verschoben, ist aber trotzdem gekommen, vielleicht hat das einen überraschenderen Effekt. Schließlich gibt es auf der Welt kein so leicht verdientes Geld, und es ist auch nicht möglich, dass die Leerverkäufer immer so überheblich sind. Selbst wenn Musk nichts unternimmt, wird es Kapital geben, das diese große Beute der Leerverkäufer im Auge behält und sie angreifen will. Ganz zu schweigen davon, dass er tatsächlich absichtlich oder unabsichtlich und mit Rhythmus Werbung macht, wobei es eigentlich nicht so wichtig ist, ob seine Fabrik am Ende stabile Massenproduktion von Chips erreicht, sondern wichtiger ist, dass die Kleinanleger wissen, dass das Projektteam etwas tut. $SPCX
Als ich diese Nachricht gerade abgeschickt habe, war ich zu müde, habe die Zahlen zweimal falsch abgeschrieben und korrigiert, und habe auch vergessen, die Short-Position auf SanDisk zu erwähnen.
Jedenfalls basiert die Logik für das Shorten von Gold darauf, dass es sich um eine kurzfristige Operation handelt, die gerade erst angestiegen ist. Der Widerstand bei 4370 ist nicht so leicht zu durchbrechen, es muss auf jeden Fall auf 4230 zurückgehen, es ist nur Spekulation. Früher habe ich oft mit Gold gehandelt, diese Runde habe ich nicht mitgemacht, also hole ich das jetzt nach. Aber nachdem es runtergeht, bin ich bereit, wieder mehr zu kaufen. Da es diesmal gestartet ist, sollte es allmählich auf 4800 zugehen.
Zusammenfassend: Wenn die drei großen Speicheraktien weiter fallen, kann man wieder long gehen. Es ist eine Seitwärtsbewegung, es darf nicht mehr fallen, short gehen bei Anstieg, long gehen bei Rückgang. Die genaue Logik habe ich gestern auch schon erklärt.
TraderS | 缺德道人
Arbeitslosenquote im Juli 4,1 %, Nicht-Landwirtschaftliche Beschäftigung -23.000, die Abweichung war erwartet, aber nicht so stark, und die neu geschaffenen Arbeitsplätze im Nicht-Landwirtschaftlichen Bereich für Mai und Juni wurden zusammen um 103.000 nach unten korrigiert.
Wie erwartet hat Gold einen Anstieg bis zum Widerstand bei 4350 gemacht, Short-Position wurde bereits eröffnet.
Die zuvor gehaltene Long-Position in Hynix wurde bereits geschlossen.
Arbeitslosenquote im Juli 4,1 %, Nicht-Landwirtschaftliche Beschäftigung -23.000, die Abweichung war erwartet, aber nicht so stark, und die neu geschaffenen Arbeitsplätze im Nicht-Landwirtschaftlichen Bereich für Mai und Juni wurden zusammen um 103.000 nach unten korrigiert.
Wie erwartet hat Gold einen Anstieg bis zum Widerstand bei 4350 gemacht, Short-Position wurde bereits eröffnet.
Die zuvor gehaltene Long-Position in Hynix wurde bereits geschlossen.