Ehrlich gesagt bin ich sprachlos – gehen die Altcoins zusammen in ein Kill-off? Gestern sah ich, wie $BEAT T von 3,4 auf 2,6 fiel, aber heute fiel er direkt auf 1,07 – 40 Punkte – und der Tag war vorbei $BICO stürzte ebenfalls ab und fiel von 0,07 auf 0,038, halbierte sich $LAB Noch frustrierender: Mein Martingal Multi-Single, das heute einwandfrei lief, war es für mich unentschieden Diese Welle von Altcoins ist wirklich heftig Der CPI wurde noch nicht veröffentlicht, und der Markt ist nicht abgestürzt; zuerst sind die Altcoins zusammengebrochen, und es war ein völlig unaufhaltsamer Crash Das deutet darauf hin, dass Fonds die Auszahlung von Small Coins beschleunigen und selbst für den CPI die Geduld verloren haben Im Moment ist der Markt mit zwei Worten unterbesetzt: Bargeld schrumpft, die Liquidität schrumpft, und das Kapital wartet lieber auf den CPI, bevor es sich bewegt, als die Nacht in kleinen Münzen zu verbringen. Die Verwundbarkeit von Altcoins ist vollständig offen; wenn sie fallen, gibt es keinen Tiefpunkt, nicht einmal einen anständigen Erholung. Mein eigenes LAB-Raster war ursprünglich für Langstreckenläufe geplant. Doch heute Nachmittag wurde ein Wasserfall direkt in einen erzwungenen Zug zurückversetzt. Diese Runde kann man nur als etwas überheblich bezeichnen. Als ich früher Lab Strategy Long Orders getauscht habe, habe ich mich wirklich überschätzt, was zu diesem riesigen Rückgang geführt hat. Ehrlich gesagt war ich sehr traurig, weil ich ein paar hundert Yuan verloren habe. Ich muss trotzdem vorsichtig sein. Von jetzt an spiele ich nur noch ein kleines Spiel. $SPCX ist auch die Quelle meines Selbstvertrauens. Ich habe mit langen Bestellungen einiges verdient und zahle jetzt alles zurück 🥹. Ich muss in Zukunft besonders vorsichtig sein. #波动雷达: Währungsschwankungen überwachen

Die Daten sind noch nicht veröffentlicht, aber der Markt beginnt bereits unruhig zu werden. CME sieht eine Wahrscheinlichkeit von 55,6 % für keine Zinserhöhung, Polymarket und Kalshi gehen direkt über 63 %. Dasselbe Thema, aber fast 10 Prozentpunkte Unterschied. Beide Märkte wetten, aber die Richtung und Intensität der Einsätze sind unterschiedlich. Diese Divergenz ist an sich schon ein Signal, der Markt hat keinen Konsens, am Mittwoch wird der CPI einen der beiden zum Nachgeben zwingen. Die Erwartungen nach dem Nonfarm-Report wurden bereits vorweggenommen, BTC bewegt sich seitwärts bei 65.000, genau aus diesem Grund, die positiven Nachrichten sind bereits eingepreist. Jetzt wird erwartet, dass der CPI weiter abkühlt, insgesamt auf 3,4 %, der Kern auf 2,5 %. Wenn die Erwartungen erfüllt werden, wird die Marktreaktion nicht groß sein, denn das, was steigen sollte, ist bereits gestiegen. Aber wenn der CPI überraschend ansteigt, die Erwartungen zurückgehen, wird der Markt unvorbereitet getroffen. In meinem Kopf gibt es drei Möglichkeiten: · CPI sinkt weiter: Die Erwartung keiner Zinserhöhung wird bestätigt, BTC könnte nachziehen und über 66.000 steigen, Gold korrigiert leicht. · CPI entspricht den Erwartungen, aber ohne Überraschung: Die Marktreaktion ist ruhig, BTC schwankt weiter um 65.000 und wartet auf den nächsten Katalysator. Diese Möglichkeit ist am wahrscheinlichsten. · CPI steigt überraschend an: Die Zinssenkungserwartung kippt, BTC fällt auf 64.000 oder sogar tiefer zurück, Gold und Energie profitieren, die US-Aktien stehen unter Druck. Wahrscheinlich seltene Ereignisse verursachen oft die größten Schwankungen. Die Erwartungsabweichung ist der Anker der Preisbildung. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

Die Berichtssaison für AI-Infrastruktur hat begonnen, heute Abend ist ein entscheidender Zeitpunkt. Palantir hat vor zwei Wochen den Anfang gemacht, mit einem Umsatzwachstum von 93 % und einem Kursanstieg von 12 %. SpaceX erzielte einen Umsatz von 7,8 Mrd., aber die Ausgaben betrugen 18,37 Mrd., ein Anstieg um 550 %, die Geldverbrennung übersteigt das Umsatzwachstum bei weitem. Jetzt wird beobachtet, ob AI profitabel sein kann. Diese Woche sind die Berichte dicht gedrängt. Lumentum und CoreWeave veröffentlichen heute Abend nach Börsenschluss, Coherent morgen nach Börsenschluss, Applied Materials übermorgen, Cisco steht ebenfalls auf der Beobachtungsliste. Fünf Bereiche werden komplett abgedeckt: AI-Cloud ist das Rechenhirn, optische Kommunikation die Datengefäße, Geräte sind die Chipfabriken, Netzwerke sind das verbindende Skelett. Der Druck ist in den verschiedenen Bereichen unterschiedlich: Optische Kommunikation und AI-Cloud haben die höchste Auftragsklarheit, direkt gebunden an die Expansion von Rechenkapazitäten, die Prognosen sind höchstwahrscheinlich optimistisch. Im Gerätebereich ist der Druck groß, die Investitionsausgaben verlangsamen sich, das marginale Wachstum geht zurück. Die AI-getriebene Unternehmensnetzwerknachfrage ist am schwächsten, es bleibt abzuwarten, ob die traditionelle Nachfrage sich erholt. Die Regeln für diese Berichtssaison sind bereits festgelegt: Die Zahlen des Quartals sind nur das Eintrittsticket, die Prognosen bestimmen den Preis. Der Markt schaut nicht darauf, wie viel du in den letzten drei Monaten verdient hast, sondern wie viel du künftig verdienen kannst. Starke Prognosen führen zum Kauf, schwache Prognosen machen gute Ergebnisse nutzlos. Optische Kommunikation und AI-Cloud sind es wert, genau beobachtet zu werden, da die Auftragsklarheit hoch ist und sie am ehesten positive Überraschungen liefern. Im Gerätebereich heißt es erst einmal abwarten, die Investitionsrisiken sind noch nicht ausgestanden. $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员：AI基建财报接力登场

Das Hürmüz-Abkommen ist wieder ins Stocken geraten, und der Ölpreis ist direkt nach oben geschossen. WTI-Rohöl $CL stieg auf 80,98 US-Dollar, auch Brent-Rohöl $BZ zog parallel an. Der Iran hat seine Bedingungen vorgelegt: Aufhebung der US-Blockade auf See, Abzug der US-Streitkräfte aus der Umgebung Irans, Entschädigung für Konfliktverluste, Freigabe iranischer Vermögenswerte. Diese Bedingungen sind alle sehr hart, die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig eine Einigung zu erzielen, ist gering. Oman vermittelt in der Mitte bei den Verhandlungen über sichere Schifffahrtswege, aber es ist noch ein weiter Weg bis zur vollständigen Wiedereröffnung. Das geopolitische Risiko heizt sich heute weiter auf. Die Huthi-Miliz hat erneut die Raffinerie von Saudi Aramco bombardiert, die Spannungen im gesamten Nahen Osten zeigen keine Anzeichen einer Entspannung, der Ölpreis bleibt in dieser Unsicherheit bei der Preisfindung. Warum fallen dann BTC und ETH? Der Markt rechnet neu, ein weiter steigender Ölpreis bedeutet steigende Inflationserwartungen, steigende Inflationserwartungen bedeuten, dass die Fed es schwerer hat, die Zinsen zu senken, und möglicherweise sogar erneut anheben muss. BTC fiel auf etwa 64.300, ETH auf 1.878 und gab die vorherigen Gewinne wieder ab. Die führenden Coins befinden sich derzeit in einer ziemlich unangenehmen Lage. Geopolitische Risiken treiben den Ölpreis → Ölpreis treibt Inflationserwartungen → Inflationserwartungen verzögern Zinssenkungen → Risikoanlagen geraten unter Druck. Diese Übertragungskette funktioniert momentan, BTC und ETH werden kurzfristig von der makroökonomischen Logik belastet. Jetzt sollte man nicht übereilt kaufen, geopolitische Risiken und Ölpreisentwicklung sind noch unklar, die CPI-Daten stehen auch bald an, die Unsicherheit ist zu groß. Warten Sie, bis diese beiden Variablen geklärt sind, halten Sie sich zurück, und handeln Sie erst, wenn die Richtung klar ist. $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？

#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 闪迪$SNDK zieht heute Abend direkt mit einer Linie auf 1277 an, fast 100 Punkte Gewinn Das Volumen steigt bei dieser Position, was zeigt, dass um 1200 herum jemand bereit ist, zu kaufen, und die Marktstimmung sich allmählich von Pessimismus erholt. Der Kernkatalysator ist der Investor Day am 13. August. Das größte Problem im Geschäftsbericht ist die schwache Prognose; der Markt sorgt sich, ob das Management konservativ ist oder ob die AI-Speichernachfrage wirklich abkühlt. Wie der Rückkaufplan über 14 Milliarden genau umgesetzt wird, wurde ebenfalls nicht klar gesagt. Der Investor Day ist genau das Fenster dafür. Die heutige Rallye ist höchstwahrscheinlich ein vorzeitiger Einstieg von Kapital, das auf übertroffene Erwartungen beim Investor Day setzt. Der Geschäftsbericht selbst ist nicht schlecht: Umsatz 8,97 Milliarden, Bruttomarge 84,6 %, EPS 39,25 – rein von den Zahlen her gibt es nichts zu beanstanden. Die schwache Prognose wurde in fast einer Woche verdaut, die negativen Faktoren klären sich allmählich. Der Markt beginnt, den Bericht neu zu bewerten, was auch erklärt, warum um 1200 herum jemand bereit ist, zu kaufen. Wie weit diese Rallye gehen kann, hängt von zwei Signalen ab: Ob 1200 gehalten werden kann und ob der Investor Day übertroffene Erwartungen liefert. Bis diese beiden Signale vorliegen, sollte man es als eine Erholung ansehen und die Erwartungen erst nach Bestätigung anpassen. $SKHYNIX $SPCX

Nach den Nonfarm-Daten am vergangenen Freitag hatte ich nur ein Gefühl: Das Geld sucht einen Platz zum Verweilen, hat aber BTC noch nicht erreicht. Bei diesen Nonfarm-Daten reagierte Gold als Erstes. In einer Woche stieg es um über 7 % und steht stabil über 4300. Die Logik ist nicht kompliziert: Die Beschäftigungsdaten sehen schlecht aus, die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen sinkt, der Dollar wird schwächer, und Gold wird dadurch nach oben getrieben. Das Problem ist jedoch, dass Gold mit denselben Daten die „Zinssenkungserwartungen“ bereits voll eingepreist hat, während BTC und ETH noch zögern. Die ETFs bieten eigentlich weiterhin Unterstützung, letzte Woche gab es Nettozuflüsse von 865 Millionen US-Dollar, davon allein fast 700 Millionen von BlackRock. Ethereum verzeichnete fünf Wochen in Folge Nettozuflüsse ohne Unterbrechung. Das Geld fließt tatsächlich rein, aber die Preise stagnieren. Das zeigt, dass einige am Markt kaufen, während andere auf hohem Niveau verkaufen. Die Chips werden auf beiden Seiten getauscht, kurzfristig gewinnt niemand. Der Coinbase-Aufschlag ist durchgehend negativ, was bedeutet, dass Institutionen in den USA verkaufen, während asiatisches Kapital kauft – zwei Kräfte stehen sich gegenüber. Die aktuelle Position von Gold ist wie ein Muster für den Markt: Solange Zinssenkungserwartungen bestehen, können Assets mit logischem Fundament steigen. Dass BTC nicht nachgezogen ist, liegt nicht an einer falschen makroökonomischen Logik, sondern daran, dass es selbst schwerere Lasten zu tragen hat. Es braucht echte CPI-Daten, um die nächste Richtung zu bestätigen. Wenn der CPI am Mittwoch weiter abkühlt, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass BTC nachholt; Gold hat den Weg bereits geebnet. Wenn der CPI jedoch anzieht, die Zinssenkungserwartungen zurückgehen und Gold korrigiert, muss BTC wahrscheinlich weiter zögern. An der aktuellen Position ist es vor Klärung der Richtung nicht ratsam, stark zu investieren; jetzt heißt es, auf die Daten zu warten. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？

Apple testet DRAM-Chips von Changxin Storage, die für mehrere Produktlinien von iPhone und MacBook vorgesehen sind. Wenn diese Nachricht vor zwei Jahren veröffentlicht worden wäre, hätte sie wahrscheinlich kaum jemanden interessiert. Aber zum jetzigen Zeitpunkt signalisiert sie viel mehr als das Offensichtliche: Die Endgerätehersteller suchen aktiv nach alternativen Lieferanten, und die Struktur des Speichermarktsegments könnte sich auflockern. Die Lage der Speicheraktien ist derzeit wirklich sehr heikel, die Quartalsberichte übertreffen die Erwartungen, aber die Aktienkurse fallen trotzdem. SanDisk $SNDK verzeichnete einen Umsatzanstieg von 372 % und eine Bruttomarge von 84,6 %, genehmigte zudem einen Rückkauf von 14 Milliarden, fiel aber nachbörslich trotzdem um 7 %. Western Digital verdoppelte den Gewinn, fiel nachbörslich um 11 %. SK Hynix $SKHYNIX verzeichnete einen maximalen Rückgang von 54 %, Samsung Electronics 42 %. Je besser die Ergebnisse, desto stärker der Kursrückgang – der Markt nimmt das einfach nicht an. Aber heute, nach Börsenöffnung in Südkorea, stieg SK Hynix um über 4 %, Samsung Electronics um über 3 %, und der KOSPI stieg zeitweise um über 2 %. Der vorherige Hebel-Verkaufsdruck lässt nach, nach Einführung neuer Regulierungen für Hebel-ETFs schrumpft das Volumen entsprechender Produkte, es gibt weniger Verkaufsdruck, daher erholen sich die Kurse natürlich etwas. Beachten Sie, dass dies eine kurzfristige Stimmungsaufhellung ist, keine fundamentale Trendwende. Dass Apple mit Changxin zusammenarbeitet, wird von vielen als gewöhnliche Nachricht abgetan, aber die Bedeutung ist nicht gering. Die Zulassungskriterien in Apples Lieferkette sind extrem hoch. Sollte Changxin tatsächlich in die Lieferkette aufgenommen werden, wäre das das erste Mal, dass chinesische Speicherchips in das Versorgungssystem eines globalen Top-Endgeräteherstellers gelangen. Für Samsung und SK Hynix ist die Bedrohung kurzfristig gering, da Changxins Kapazität und Ausbeute noch hinter den koreanischen Giganten zurückbleiben. Aber die Bedeutung des "Broken-Window-Effekts" übersteigt die tatsächliche Auftragsmenge – es bricht die bisherige Gewissheit der Marktstruktur auf. Der Preisanstieg bei Speicherchips im vergangenen Jahr basierte auf zwei Grundlagen: "hoch konzentriertes Angebot + explosionsartige AI-Nachfrage". Wenn Endgerätehersteller beginnen, aktiv nach alternativen Lieferanten zu suchen, selbst wenn es nur die "Testphase" ist, sendet das ein Signal an den Markt, dass das Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht nicht unveränderlich ist. Diese marginale Veränderung der Erwartungen könnte nachhaltiger sein als der Effekt einzelner Quartalsberichte. Auch Bank of America meldet sich zu Wort und erwartet, dass Samsung möglicherweise eine Sonderdividende von über 30 Billionen KRW und einen Rückkauf von 40 Billionen KRW ankündigt, während SK Hynix möglicherweise 50 % des freien Cashflows an die Aktionäre zurückgibt. Südkoreanische Großunternehmen sind traditionell knauserig bei der Aktionärsrendite. Wenn selbst sie nun Rückzahlungsprogramme starten, zeigt das, dass das Management erkannt hat, dass "Geschichtenerzählen allein die Bewertung nicht mehr stützt". Aktionärsrenditen sind "etwas, das Unternehmen tun müssen, wenn der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau gefallen ist", nicht "ein Signal für verbesserte Fundamentaldaten". Der Zustand der Speicheraktien ist derzeit, dass es kurzfristige Erholungen gibt, aber der mittelfristige und langfristige Druck bleibt bestehen. Der Hebel-Verkaufsdruck lässt nach, eine Kursrallye ist normal. Dass Apple mit Changxin zusammenarbeitet, ist eine langfristige Veränderung der Marktstruktur, die nicht sofort etwas ändert, aber die Richtung ist klar: Das Angebot lockert sich. Gleichzeitig wird die Kapazität erweitert, die drei großen Speicherhersteller planen für 2024 Investitionen in Ausrüstung von voraussichtlich 146 Milliarden USD, das ist das 3,4-fache von 2024. Die AI-Nachfrage besteht weiterhin, aber die "Knappheitsprämie" wird schrittweise verwässert. Der Speicherbereich wird nicht sterben, die AI-Nachfrage bleibt, aber die Zeiten, in denen die Preise einfach so steigen konnten, sind wahrscheinlich vorbei. Die heutige Erholung ist eher eine natürliche Korrektur nach Erschöpfung der Verkaufsseite, nicht ein starker Einstieg neuer Käufer. Wir müssen auf echte Signale warten, jetzt heißt es abwarten. Geduldiges Warten wird gute Ergebnisse bringen. $SAMSUNG #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？

Mittwoch CPI, ehrlich gesagt sind diese Daten ziemlich entscheidend. Die aktuelle Erwartung ist, dass die Gesamt-CPI im Jahresvergleich von 3,5 % auf 3,4 % sinkt, die Kern-CPI von 2,6 % auf 2,5 %. Die Kraft des Kapitals ist wirklich stark, es ist mühelos gesunken. Aber die Frage ist, wie viel Senkung ist genug? Das ist der Punkt, an dem der Markt wirklich zögert: Ob im September die Zinsen erhöht werden oder nicht. Die Nonfarm-Beschäftigungszahlen haben die Erwartungen bereits in Richtung Zinssenkung verschoben, aber die CPI ist der eigentliche Schiedsrichter. Wenn die CPI weiter sinkt, wird die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung weiter fallen, risikoreiche Assets könnten noch einmal anziehen. Wenn die CPI wieder ansteigt, kehren die Zinssenkungserwartungen zurück, und der Markt muss neu bewertet werden. $BTC bleibt bei 65.000 seitwärts ohne Bewegung. ETFs verzeichnen weiterhin Nettozuflüsse, BlackRock hat diese Woche fast 700 Millionen investiert, das Geld fließt weiter rein. Aber der Preis steigt einfach nicht, 65.000 ist wie eine Mauer. Wenn die CPI abkühlt, könnte es eine Nachholebewegung geben, ein Durchbruch über 66.000 oder sogar 67.000 ist möglich. Bei einem CPI-Anstieg könnte es auf 64.000 oder sogar darunter zurückgehen. $BICO hat mich in letzter Zeit wirklich ziemlich gequält. Die zwei Short-Positionen vor ein paar Tagen wurden beide ausgestoppt, eine bei 0,0314 eröffnet, wurde nach oben gezogen, ich war nicht zufrieden und habe eine weitere Position eröffnet, aber die wurde auch nach oben gezogen. Aber gestern Abend habe ich schließlich einmal richtig getippt und konnte diese Welle zurückgewinnen, aber ehrlich gesagt war das Schließen etwas zu früh, ich habe nicht alles mitgenommen. $BEAT ist von 3,4 auf 2,6 gefallen, fast 30 % Verlust. Solche Coins, die schnell steigen und schnell fallen, sind schwer zu verfolgen, wenn das Volumen schrumpft. Ich empfehle, sie nur von der Seite zu beobachten. $SNDK liegt immer noch bei 1200 und bewegt sich nicht. Die Erwartungskorrektur im Speicherbereich geht weiter, ist der Speicher wirklich verloren? Das Kapital ist komplett abgezogen, kann niemand SanDisk retten? Vor der Veröffentlichung der CPI-Daten keine großen Positionsänderungen vornehmen, es ist besser, auf die Richtung zu warten, als auf eine Richtung zu wetten. Nach den Daten kann man dann handeln. Jetzt ist es ein Prozess des Wartens auf das Ergebnis, Mittwoch ist der Zeitpunkt, an dem die Entscheidung fällt. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？

Lass uns meine aktuelle Position noch einmal durchgehen Derzeit habe ich Positionen in $BICO Short, $ZEC Short, $ETH Short Zuerst möchte ich meine Gedanken zum Shorten von BICO rekapitulieren. Als ich die Position einging, sah ich bei etwa 0,3 eine normale Einschätzung, die wie ein Widerstandspunkt aussah, also habe ich einen Versuch gestartet, ihn zu kontrollieren. Heute sah ich dann, dass im Kerzendiagramm ein U gezeichnet wurde, also bin ich direkt short eingestiegen und habe einen Stop-Loss gesetzt. Der Stop-Loss war tatsächlich nicht optimal, aber ich glaube, niemand will wirklich einen Stop-Loss, ich hatte eigentlich vor, nur kurz zu shorten. Ich wollte ein bisschen Stop-Loss riskieren, um einen Ausbruch nach oben zu erwischen, aber es ging sehr leicht nach oben durch. Nachdem es durchgebrochen war, hatte ich letzte Woche nur 15 Gehalt bekommen, 5 US-Dollar Verlust, also war mein letztes Gehalt weg. Jetzt bleibt mir nur noch ein Kampf ums Überleben. Ich bin weiterhin gestaffelt short gegangen. Diesmal habe ich allerdings zu schnell Gewinne mitgenommen, sodass ich jetzt nur noch eine Position von 0,0x US-Dollar habe, da geht nichts mehr. Ich fühle mich wirklich schlecht, wenn ich nicht gestaffelt Gewinne mitgenommen hätte, hätte ich mindestens 20 US-Dollar mitnehmen können. Dann zu meinem ZEC, das habe ich heute Abend erst short genommen. Ich sah plötzlich eine große grüne Kerze, aber ich habe die Gelegenheit bei 529 nicht genutzt, sondern nur bei 525 eine kleine Short-Position eröffnet. Nicht zu viel, weil ich das nicht für lohnenswert hielt, ich wollte es nur ausprobieren, um zu sehen, ob ich einen Teil Gewinn erzielen kann. Zuletzt meine dritte Position ETH, diesen Short halte ich schon lange. Das ist eine Position, die ich letzte Woche irgendwann eröffnet habe und seitdem halte. Eigentlich gab es Chancen auszusteigen, der Gewinn war schon 100%, aber ich war etwas gierig und habe keinen Gewinn mitgenommen oder den Stop-Loss angepasst, deshalb halte ich die ETH-Position jetzt noch und bereite mich auf nächste Woche vor. Nächste Woche könnte der Trend kommen, dann werde ich meine Positionen entsprechend anpassen. Meine Nachkäufe sowie Gewinnmitnahmen und Stop-Loss werde ich nächste Woche sorgfältig planen. Ich hoffe, ihr könnt eure Positionen auch gut managen. Nächste Woche kommt der CPI-Trend, lasst uns alle Gas geben! #交易之声：你的经验值得被听到