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有人把美国油罐抽到了四十二年来最低 先说一个不太像加密新闻的数字。美国原油总库存已经连续十七周下降，这是有记录以来最长的一次连降，之前的纪录是2021年的十六周。 从四月初到现在，总库存少了1.66亿桶，现在是7.12亿桶。上一次看到这个水平，还是1984年3月。战略石油储备那部分更夸张，三月份开始少了1.11亿桶，现在只剩3.05亿桶，这个数字要往回翻到1983年2月。另外美国的石油库存已经连续十周下降，和2018年的记录打平。 单看一周的数据没什么感觉，连着十七周就不一样了。这不是某个突发事件砸出来的坑，是一个持续了四个多月、每周都在往下走的过程。战略储备本来是留着关键时刻用的底牌，现在这张底牌薄了不少。 有意思的是同一天的另一条消息。美国副总统万斯谈伊朗谈判，说过去几天取得了一些进展，主要关注的是霍尔木兹海峡石油和天然气产量的最大化，还有让伊朗承诺不会向船只开火。 把这两件事摆一起，味道就出来了。前几天伊朗和阿曼那份重开海峡的初步共识，卡在美国制裁和保险条款上落不了地，劳合社那边新规矩是船只如果为通过海峡付了过境费，战争险直接终止，航运公司交钱裸奔不交过不去。现在美国自己坐上桌子，谈的第一件事就是产量最大化。 家里的油罐见底，桌上的谈判开始加速，这个顺序你们自己品。 这事儿其实和咱们有关系。油价是通胀里最不听话的那一格。上周五那份非农已经够吓人了，七月减少2.3万，市场预期是增加八万，五六月合计还下修了10.3万，九月加息的概率一天之内从五成多掉到四成出头。要是原油这边再补一刀，通胀这条线就更难读了。前瞻指引撤掉之后，数据成了唯一的定价依据，可数据自己现在两头拉扯。 而我们这边呢，大饼还在6.5万上下磨。Coinbase的负溢价已经连续八十二天，是这个指标有史以来最长的一次。上行隐含波动率前两天还印出过历史最低的23%左右，不是有人抢着买看跌，是压根没人买看涨。石油那边把库存抽成四十二年最低，黄金一周涨了七个多点，这边连一根像样的针都扎不出来。 所以问题来了。当能源和贵金属都在用价格喊话的时候，咱们这个号称最敏感的市场，到底是真的和宏观脱钩了，还是只是还没轮到？#霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？