Upřímně jsem bez slov—jdou altcoiny společně na likvidaci? Včera jsem sledoval, jak $BEAT T klesl z 3,4 na 2,6, ale dnes klesl rovnou na 1,07—40 bodů, a den byl pryč $BICO také spadla, klesla z 0,07 na 0,038, což je polovina $LAB Ještě frustrující bylo, že můj Martingal multi-single, který běžel bez problémů, dnes byl pro mě remíza Tato vlna altcoinů je opravdu silná CPI ještě nebylo zveřejněno a trh nespadl; altcoiny zkolabovaly jako první a byl to naprosto nezastavitelný krach To naznačuje, že fondy urychlují výběr malých mincí a ztratily trpělivost i u CPI V tuto chvíli je trh omezen dvěma slovy: hotovost klesá, likvidita klesá a kapitál raději počká, až CPI dosáhne, než aby strávil noc v malých mincích. Zranitelnost altcoinů je plně odhalena; když klesnou, není dno, ani slušný odraz. Moje vlastní LAB mřížka byla původně plánována pro dlouhé běhy. Ale dnes odpoledne byl vodopád přímo obnoven na nucený nátah. Toto kolo lze říct jen trochu přehnaně sebevědomé. Když jsem obchodoval s dlouhými objednávkami Lab Strategy, opravdu jsem se přecenil, což vedlo k tomuto obrovskému poklesu. Upřímně, byl jsem velmi rozrušený, protože jsem přišel o pár stovek jüanů. Stále musím být opatrný. Od teď budu hrát jen malou hru. $SPCX je také zdrojem mé sebedůvěry. Vydělal jsem docela dost na dlouhých objednávkách a teď to všechno 🥹 splácím. Musím být příště extra opatrný. #波动雷达: Sledovat měnové výkyvy

Ještě před zveřejněním dat se trh začal rozvíjet. CME uvedla, že pravděpodobnost, že sazby nebudou zvyšovány, je 55,6 %, zatímco Polymarket a Kalshi překročily přímo 63 %. Totéž může být od sebe téměř 10 procentních bodů. Oba trhy jsou hazardní hry, ale směr a intenzita sázek se liší. Tato divergence sama o sobě je signálem: trh nemá konsenzus a středeční CPI donutí jednu stranu ustoupit. Po vydání mezd mimo zemědělství už byla očekávání předem obchodována. BTC zůstala stabilní na 65 000 z tohoto důvodu a pozitivní zprávy už byly započítány. Současné očekávání CPI je pro další ochlazení, s celkovým růstem o 3,4 % a jádrem 2,5 %. Pokud splní očekávání, reakce trhu nebude příliš silná, protože to, co mělo růst, už vzrostlo. Pokud však CPI překoná očekávání a očekávání kolísají, trh bude zaskočen. Tři možnosti mi probleskly hlavou: · CPI nadále klesá: očekávání bez zvýšení sazeb jsou potvrzena, BTC může dohnat a prorazit 66 000 a zlato může mírně zpomalit. · CPI splňuje očekávání, ale žádná překvapení: reakce trhu jsou vlažné, BTC se stále pohybuje kolem 65 000 a čeká na další katalyzátor. To je nejpravděpodobnější scénář. · CPI se zotavilo více, než se očekávalo: očekávání ohledně snížení sazeb se vzrostla, BTC dosáhl 64 000 nebo i méně, což prospívá zlatu a energetice, zatímco americké akcie jsou pod tlakem. Události s nízkou pravděpodobností často způsobují největší volatilitu. Očekávání jsou kotvou pro stanovení ceny. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布, bude cena za zářijové zvýšení sazeb přepsána?

Sezóna výsledků pro AI infrastrukturu je tu a dnešní večer je kritickým okamžikem. Palantir byl příkladem před dvěma týdny, když zvýšil tržby o 93 % a vzrostl o 12 %. Tržby SpaceX činily 7,8 miliardy dolarů, ale výdaje 18,37 miliardy, což představuje 550% nárůst hotovosti, což spaluje hotovost mnohem rychleji než růst tržeb. Právě teď všichni sledují, zda AI dokáže vydělávat peníze. Výsledky tohoto týdne jsou nabité Lumentum a CoreWeave budou vydávány po uzavření trhu dnes večer, Coherent po zítřejším obchodování, Applied Materials den poté a Cisco je také na seznamu sledovaných. Pokrývá všech pět segmentů: AI cloud je mozek výpočetní síly, optická komunikace je krevní cévu dat, zařízení je továrna na čipy a síť je kostra spojení Různé segmenty čelí různým tlakům. Objednávky na optickou komunikaci a AI cloudy mají nejvyšší viditelnost a jsou přímo spojeny s rozšiřováním výpočetních klastrů, takže vedení pravděpodobně bude silné. Na vybavení je vyvíjen značný tlak, tempo kapitálových výdajů zpomaluje a marginální růst klesá. Podniková síťová AI je nejslabší pro růst; záleží na tom, zda se tradiční poptávka dokáže zotavit Pravidla pro tuto sezónu výsledků již byla stanovena: čísla za aktuální čtvrtletí jsou jen vstupenkou a pokyny jsou podle toho nastaveny Trh se nedívá na to, kolik jste vydělali za poslední tři měsíce, ale na to, kolik můžete vydělat příště. Pokud je doporučení silné, zaplaťte za ně; bez ohledu na to, jak dobré jsou slabé příjmy, na tom nezáleží Optická komunikace a AI cloud stojí za pozornost; jejich vysoká viditelnost z nich dělá největší šanci signalizovat neočekávané výsledky. Co se týče vybavení, počkejme a uvidíme; rizika kapitálových výdajů ještě nejsou vyřešena $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员: Finanční zprávy o AI infrastruktuře se dostávají na scénu jeden za druhým

Hormuzská dohoda opět uvízla, což způsobilo prudký nárůst cen ropy. Ropa WTI $CL vzrostla na 80,98 USD, zatímco $BZ ropy Brent také vzrostla současně. Podmínky Íránu byly stanoveny: zrušení americké námořní blokády, stažení amerických jednotek z periferie Íránu, kompenzace za ztráty v konfliktu a rozmrazení íránských aktiv Tyto podmínky jsou náročnější než ty předchozí a pravděpodobnost dosažení dohody v krátkodobém horizontu je malá. Omán zprostředkovává jednání o bezpečných lodních trasách, ale úplné znovuotevření je stále daleko. Geopolitická rizika dnes nadále rostou. Hútíové opět bombardovali rafinerii Saudi Aramco a napětí na Blízkém východě nejeví známky úlevy, ceny ropy nadále rostou nejistými cenami. Tak proč BTC a ETH klesají? Trh přepočítává: pokračující růst cen ropy znamená, že inflační očekávání rostou, a rostoucí inflační očekávání znamenají, že Fed bude mít větší potíže snižovat sazby a možná je dokonce ještě zvýšit BTC klesl na přibližně 64 300, ETH na 1 878, čímž se vrátily předchozí zisky Hlavní mince jsou v současnosti v nepříjemné pozici Geopolitická rizika zvyšují ceny ropy→ ceny ropy zvyšují inflační očekávání→ inflační očekávání oddalují snižování sazeb→ což vyvíjí tlak na riziková aktiva Tento přenosový řetězec je v současnosti propojen a BTC a ETH jsou dočasně ovládány makrologikou Nespěchejte teď s lovem na dně; geopolitická rizika a trendy cen ropy jsou stále nejasné a data o CPI se chystají zveřejnit, takže nejistota je příliš velká Počkejte, až budou tyto dvě proměnné implementovány; ovládejte své akce a udělejte krok, jakmile je směr jasný $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地, rizika cen ropy se opět zahřívají?

#闪迪8月13日投资者日临近 zůstávají rozdíly ve výsledcích stále k vyřešení SanDisk$SNDK dnes večer vystoupal přímo na 1277 s jedinou linkou, téměř o 100 bodů nárůstu Oživení při vysokém objemu na této úrovni naznačuje, že lidé kolem 1200 jsou ochotni akcie kupovat, a tržní sentiment se postupně zotavuje z pesimismu. Klíčovým katalyzátorem je Den investorů 13. srpna. Největším problémem zprávy o výsledcích je slabé výhledy; trh se dlouhodobě obává, zda je to konzervativní vedení nebo zda poptávka po AI úložišti skutečně klesá. Plán zpětného odkupu za 14 miliard jüanů nebyl jasně vysvětlen, jak má být skutečně realizován. Investor Day je zároveň oknem. Dnešní rally je pravděpodobně způsobena tím, že fondy vstoupily brzy a budovaly pozice, sázící na to, že Investor Day přinese lepší než očekávané výsledky. Finanční zpráva sama o sobě je solidní: tržby 8,97 miliardy, hrubá marže 84,6 %, zisk na akcii 39,25 – stačí se podívat na čísla, není co kritizovat. Po téměř týdnu trávení se slabé vedení postupně vylučuje. Trh začal tuto finanční zprávu znovu přehodnocovat, což také vysvětluje, proč jsou někteří lidé kolem 1200 let ochotni investovat do akcií. Jak daleko může toto oživení zajít, závisí na dvou signálech: zda udrží 1200 a zda Investor Day přinese lepší než očekávaný obsah. Než se tyto dva signály objeví, považujte je za odraz a počkejte na potvrzení, než upravíte očekávání. $SKHYNIX $SPCX

Po zveřejnění údajů o mzdách mimo zemědělství minulý pátek jsem měl jen jeden pocit: peníze hledají místo k pobytu, ale zatím ne na BTC. Gold byl první, kdo na tuto vlnu dat o mzdách mimo zemědělství zareagoval. Během jednoho týdne vzrostl o více než 7 % a stabilně dosáhl 4300. Logika sama o sobě není složitá: pokud data o zaměstnanosti nevypadají dobře, pravděpodobnost zvyšování sazeb klesá, dolar oslabuje a zlato je tlačeno nahoru. Problém však je, že se stejnými daty zlato již plně započítalo pozitivní zprávy o "očekáváních snížení sazeb", zatímco BTC a ETH stále stagnují. ETF skutečně poskytují podporu, s čistým přílivem 865 milionů dolarů minulý týden a BlackRock sám přispěl téměř 700 miliony dolarů. Ethereum zaznamenalo čisté přílivy už pět po sobě jdoucích týdnů bez přerušení. Peníze skutečně přicházejí, ale ceny zůstávají stabilní. To ukazuje, že někteří kupují pozici, zatímco jiní prodávají na vysoké úrovni. Obě strany si vyměňují žetony a žádná strana v krátkodobém horizontu nevyhrála. Prémie Coinbase je neustále záporná, což naznačuje, že instituce v USA odcházejí, zatímco asijské fondy přijímají – dvě síly spolu bojují. Současná pozice zlata je příkladem pro trh: pokud se očekávání snížení úrokových sazeb drží, aktiva s logickou logikou mohou růst. BTC nedohnal ne proto, že by makrologika byla špatná, ale protože nesl větší zátěž. Potřebuje data CPI, aby byla skutečně implementována, než potvrdí další směr. Pokud středeční CPI bude nadále klesat, pravděpodobnost, že BTC dožene, není nízká; zlato už prorazilo cestu. Pokud se CPI zotaví, očekávání snížení sazeb a zlato se stáhne, BTC možná bude muset pokračovat v tvrdém pohybu. Na této úrovni, dokud není jasný směr, nemá smysl sázet na velké částky. Teď už jen čekáme na data. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流, mohou BTC a ETH převzít kontrolu?

Apple testuje DRAM čipy Changxin Memory a plánuje je použít v několika produktových řadách pro iPhone a MacBook. Kdyby tato zpráva byla před dvěma lety, nikdo by ji možná nebral vážně. Ale v tuto chvíli je signál, který vysílá, mnohem hlubší, než se na první pohled zdá. Výrobci terminálů aktivně hledají alternativní dodavatele a oblast paměťových čipů se možná uvolňuje. Situace skladovacích zásob je nyní skutečně velmi citlivá; dokonce i zprávy o výsledcích překonaly očekávání a jejich ceny akcií všechny klesají. Tržby SanDisk z $SNDK vzrostly o 372 %, hrubá marže o 84,6 %, a schválila zpětný odkup v hodnotě 14 miliard jüanů, přesto po pracovní době klesla o 7 %. Western Digital zdvojnásobil své zisky, ale v obchodování po pracovní době klesl o 11 %. SK Hynix $SKHYNIX zaznamenal maximální pokles 54 %, Samsung Electronics 42 %. Čím lepší výkon, tím těžší je pokles a trh to prostě nekupuje. Po dnešním otevření korejského akciového trhu však SK Hynix vzrostl o více než 4 %, Samsung Electronics vzrostl o více než 3 % a KOSPI kdysi vzrostl o více než 2 %. Dříve tlak na prodej pákových fondů ustupoval, ale po zavedení nových regulačních předpisů pro pákové ETF se rozsah souvisejících produktů zmenšil, prodej klesl a ceny akcií přirozeně ožily. Všimněte si, že se jedná o krátkodobé zotavení sentimentu, nikoli o zásadní obrat. Mnoho lidí považuje Apple za obyčejnou zprávu a nechají ji být, ale má značnou váhu. Práh pro certifikaci dodavatelského řetězce Applu je extrémně vysoký. Pokud Changxin skutečně vstoupí do řetězce, znamená to, že čínské úložné čipy vstoupí poprvé do dodavatelského systému předního světového výrobce terminálů. Pro Samsung a SK Hynix je krátkodobá hrozba minimální, protože výrobní kapacita a výnosnost Changxinu stále zaostávají za korejskými giganty. Význam "efektu rozbitého okna" však převyšuje skutečný objem objednávek – narušuje jistotu původního vzoru. Cyklus zvyšování cen paměťových čipů za poslední rok byl postaven na dvou základech: "vysoce koncentrovaná nabídka + explozivní poptávka po AI." Pokud výrobci terminálů začnou aktivně hledat alternativní dodavatele, i když jen ve fázi "testování", vysílá to trhu, že vzorec nabídky a poptávky není statický. Tento mírný posun očekávání může být trvalejší než dopad jediné zprávy o výsledcích. Bank of America také vydává prohlášení, že Samsung uvede na trh více než 30 bilionů wonů ve speciálních dividendách plus 40 bilionů wonů zpětných odkupů, a SK hynix může využít 50 % svého volného peněžního toku k odměnám akcionářům. Jihokorejské konglomeráty byly vždy skoupé s výnosy akcionářů. Pokud i oni tlačí na plány výnosů, ukazuje to, že vedení si uvědomilo, že "samotné vyprávění příběhů nemůže držet ocenění." Výnosy akcionářů jsou "co musí společnost udělat poté, co cena akcií klesne na určitou úroveň," nikoli "signál, že se fundamenty zlepšily." Současný stav skladovacích zásob je krátkodobý návrat, ale střednědobý až dlouhodobý tlak neustoupil. Tlak na prodej s pákou povolil, takže oživení cen akcií bylo normální. Volba Applu s Changxinem je dlouhodobou strategickou proměnnou, která se hned nezmění, ale směr je jasný: nabídka povoluje. Probíhá také rozšiřování kapacity, přičemž tři hlavní výrobci pamětí by měli příští rok investovat do zařízení ve výši 146 miliard dolarů, což je 3,4krát více než v roce 2024. Poptávka po AI existuje, ale "prémie za nedostatek" se postupně ředí. Sektor úložišť nezemře; poptávka po AI zůstane, ale dny "ležet a zvyšovat ceny" se možná nikdy nevrátí. Dnešní oživení je spíše přirozeným oživením poté, co tlak na prodej vyschl, než silným vstupem nových kupujících. Počkej, až přijde skutečný signál; teď už jen musíme počkat. Čekání s pacienty přinese dobré výsledky. $SAMSUNG #存储股抛压缓和, je býčí trh s AI paměťovými trendy stále stabilní?

Středeční CPI je upřímně řečeno velmi zásadní. Současné očekávání je, že celkový meziroční CPI klesne z 3,5 % na 3,4 % a jádrový CPI z 2,6 % na 2,5 %. Kapitál je skutečně silný a snadno klesl. Ale otázkou je, o kolik je snížení ceny považováno za dostatečné? To je skutečné dilema trhu: zda zvýšit sazby v září, nezemědělské pracovní složky už posunuly očekávání směrem ke snižování sazeb, ale skutečným soudcem je CPI. Pokud bude CPI nadále klesat, pravděpodobnost zvýšení sazeb dále klesne a riziková aktiva mohou prudce vzrůst. Pokud se CPI zotaví a očekávání snížení sazeb se vrátí, trh bude muset přehodnotit. $BTC Stále na 65 000, stále nehybný. ETF zaznamenávají čisté přílivy; BlackRock tento týden vydělal téměř 700 milionů a peníze neustále proudí. Ale cena prostě nejde nahoru; 65 000 jüanů je jako zeď. Pokud CPI klesne, může dohnat a potenciálně překonat 66 000 nebo dokonce 67 000. Pokud se CPI zotaví, může klesnout zpět na 64 000 nebo ještě méně. $BICO Ta mince mě v poslední době opravdu unavila. Před pár dny byly obě krátké objednávky přetíženy. Jednu jsem otevřel na 0,0314 a byla posunuta nahoru. Nebyl jsem přesvědčený a přidal další objednávku, ale i tak se posunula nahoru. Ale včera večer jsem si myslel, že jsem to trefil, a tentokrát jsem se vrátil s velkým vítězstvím. Ale upřímně, byl jsem trochu příliš brzy na výhru, úplně jsem ji nezískal. $BEAT klesl z 3,4 na 2,6, téměř o 30 %. Tyto mince rychle stoupají a klesají, a jakmile se jejich objem zmenší, je těžké je dohnat. Nejlepší je jen sledovat z okraje. $SNDK Stále ležím na zemi ve 12:00, nevstávám. Očekávání úložiště se stále upravují. Je úložiště opravdu nemožné zachránit? Všechny prostředky už odešly. Není tu nikdo, kdo by SanDisk zachránil? Před zveřejněním CPI dat nedělejte zásadní úpravy pozic. Je lepší sázet na směr než čekat na správný směr a čekat, až budou data zrealizována. Nyní je čas čekat na výsledky a středa je čas rozhodnout o výsledku. #本周三CPI公布, bude cena za zvýšení sazeb v září přepsána?

Pojďme si projít mou současnou pozici V současnosti jsou zde obsazené pozice $BICO Krátká pozice, $ZEC krátká pozice, $ETH krátká pozice Nejprve si zhrňme, co jsem si myslel při shortování BICO. Když jsem s ním obchodoval, viděl jsem normální úroveň kolem 0,3, což se zdálo být rezistencí, takže jsem se ji snažil kontrolovat. Dnes jsem viděl svíčkový graf ukazující U, tak jsem šel do krátké pozice a nastavil stop-loss. Opravdu jsem to nedělal dostatečně často, ale myslím, že nikdo neuvažoval o stop-lossu. Původně jsem přemýšlel o krátkodobém vstupu. Pak jsem si vzal stop-loss, abych riskoval, třeba když jsem prolomil vrcholy a vrcholy. Vyrazilo to velmi snadno, a po rozchodu, hmm. Protože minulý týden mi zaplatili jen 15 000 jüanů, 5 000 jüanů, což je ztráta 5 000 jüanů, která už vymazala minulý týden. A teď je to opravdu jen hazard na život a na smrt. Šel jsem tam po dávkách s prázdným místem. Ale tentokrát jsem opravdu vydělal – udělal jsem to příliš rychle, takže teď mám pozici jen 0,00 bodu a pár U. S tím nic nenadělám. Opravdu mám pocit, že o něco přicházím. Kdybych tentokrát nebral zisky po dávkách, měl bych tuhle vlnu zvládnout, alespoň asi 20U Pak byl můj ZEC náhoda – shortoval jsem ho až dnes večer. Viděl jsem, jak najednou vstoupil s velkou býčí svíčkou, a nebyl jsem na 529. Využil jsem příležitosti a na 525 jsem jen trochu krátce prohrál. Neměl jsem moc místa na pozici, protože jsem cítil, že tam nestojí za to jít; Chtěl jsem to prostě zkusit. Zkus to, hmm, zkus na tom něco vydělat. Nakonec moje třetí pozice, ETH, kterou zastávám už dlouho. Je to týden minulého týdne. Držel jsem tuto pozici ETH short týden a držím ji nepřetržitě. Původně byla šance běžet a zisk dosáhl 100 %. Ale byl jsem trochu chamtivý, neudělal jsem včas take-profit a trochu upravil stop-loss. Takže teď mám Ether trade pod držbovými pozicemi, připravuji se na příští týden. Trend na příští týden by se mohl objevit a plánuji podle toho upravit svou pozici. Moje další pozice a take-profit a stop-loss budou pečlivě naplánované příští týden a doufám, že si všichni dobře poradíte se svými pozicemi. Příští týden vyjde trend CPI – pojďme v tom všichni pokračovat! #交易之声: Vaše zkušenost si zaslouží být slyšena