Publikovat

$PLTR Finanční zpráva byla zveřejněna. Začněme zájmy, které jsou zapojeny. Osobně zastávám tento postoj, takže následující hodnocení jsou založena na postoji a stojí za to je zvážit sami. Zpráva Palantiru o výsledcích za druhý čtvrtletí je skutečně solidní. Tržby činily 1,94 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 93 %, což ponechalo očekávání trhu 1,81 miliardy dolarů daleko za ním. Komerční příjmy v USA byly ještě působivější, s 764 miliony dolarů, což je meziroční nárůst o 149 %. Toto je nejpamátnější číslo této finanční zprávy, které ukazuje, že už se nespoléhá pouze na vládní příkazy. Upravený zisk na akcii byl 0,41 USD, což překonalo očekávaných 0,35 USD. Upravený volný peněžní tok činil 1,22 miliardy USD, což poprvé za čtvrtletí překročilo hranici 1 miliardy USD – kvalita peněžních toků, která je u růstových akcií vzácná. Co mě opravdu přesvědčuje, že stojí za to přehodnotit, jsou právě tyto pokyny. Společnost zvýšila svůj celoroční výhled příjmů téměř o 500 milionů dolarů najednou, čímž se dostala na rozmezí 8,15 až 8,158 miliardy, což výrazně překonalo původní očekávání trhu 7,7 miliardy. Pravidlo 40 s výsledkem 145 % znamená, že kombinace růstu tržeb a ziskové marže může dosáhnout jak rychlého růstu, tak špičkové ziskovosti. Tato kombinace je na trhu s AI skutečně vzácná. Karp opět zdůraznil jejich logiku příkopu: neprodávat modely ani účtovat podle tokenů, ale umožnit zákazníkům nasadit AI na vlastní infrastrukturu a zároveň si ponechat plnou kontrolu nad daty a modely. Tento narativ o suverenitě AI je jádrem, které je odlišuje od čistě modelových společností. Ale také si připomínám: bez ohledu na to, jak dobrá je zpráva o výsledcích, aktuální ocenění už zohledňuje velkou část optimistických očekávání. Poté, co se naplní pozitivní zpráva o zvýšení prognóz, je otázkou, jak cena akcie absorbuje tuto krátkodobou mezeru v očekáváních, oddělená záležitostí od samotných čísel finančních zpráv. Držet je jedna věc, ale i tak byste měli sledovat rizika ocenění, když je potřeba sledovat. Nemůžete si vybírat lichotivá čísla jen proto, že držíte pozici. #从降息到加息, plně odhaleny divize Fedu: $PLTR #财报观察员: AMD a SpaceX se chystají předat velení, přičemž Circle je finále