Chci to napsat čistě jako disciplinární obchodní průvodce – ne jako výuku obchodů nebo technickou analýzu, ale jako několik základních principů, které jsem si během let zkušeností na B-fóru vybudoval.
Prvním a nejsnadněji přehlédnutým bodem je vždy se dívat na indikátory sentimentu odděleně od reálných dat na řetězci. Na předchozím grafu byla sociální nálada býčí, ale gas fee Etherea byl pouze 0,08 Gwei a téměř žádná aktivita na blockchainu. Tato kombinace sentimentu vedoucího k reálné poptávce je velmi běžná v kruhu B. Můj přístup je, že kdykoli si všimnu jasného rozdílu mezi sentimentem a on-chain aktivitou, beru to jako rizikový signál, nikoli jako vstupní signál, protože sentiment lze vytvořit pákovým efektem a obchodními cally; on-chain aktivita nelze zfalšovat.
Druhým bodem je otevřený zájem o trvalé smlouvy. Tato data je třeba pečlivě sledovat. Čím vyšší je páka trhu, tím křehčí trh je. Není to tak, že by vysoká páka znamenala pravý opak, ale musíte být jasní, že obchodujete v prostředí, kde je snadné být býčím nebo short-sellingem, takže musíte svou pozici zpřísnit a podle toho stop-lossovat. Můj vlastní zvyk je, že když otevřený zájem o věčné kontrakty abnormálně vzroste, okamžitě snížím svou pozici pod polovinu obvyklé hodnoty, i když trh v tu chvíli vypadá dobře.
Třetí bod se týká logiky za hodnocením podílu na trhu Bitcoinu. Když je tržní podíl vysoký, bezohledné investování do altcoinů je v podstatě hazard na rotaci, která se ještě neuskutečnila. Když je altcoinový sezónní index pod 70, v podstatě altcoiny nebudu silně držet, protože historická data říkají, že honba za altcoiny před začátkem rotace pravděpodobně znamená nákup na příští rally Bitcoinu.
Čtvrté a nejnehumánnější pravidlo je nikdy nesoudit směr podle implikované volatility opcí. Volatilita vám může říct jen to, o kolik trh očekává pohyb, ale nemůže říct, zda roste nebo klesá. Volatilita opcí na Ethereum je výrazně vyšší než u Bitcoinu, což jen ukazuje, že trh očekává, že cenové rozpětí Etherea bude do budoucna širší. To nutně neznamená býčí nebo medvědí růst. Záměna těchto dvou faktorů je přímým důvodem, proč mnoho začátečníků končí likvidací.
Poslední bod, který je zároveň jádrem všech výše uvedených principů, je, že žádný jediný indikátor nemůže být použit jako samostatný základ pro obchodování. Indikátory sentimentu, data na řetězci, deriváty a makro likvidita musí být křížově ověřeny. Pouze když ukazují stejným směrem, může být signál vysoce důvěryhodný. Trh B-kruhu je extrémně hlučný ohledně informací. To, co skutečně určuje dlouhodobé přežití, není nikdy nárůst, ale zda máte soubor disciplín, které můžete dělat méně nebo dokonce ne, když jsou signály nejasné. $BTC
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
