المنشور

CPI前夜，AI硬件已经开始分化：下一轮资金会去哪里？ 8月12日美国CPI将成为本周科技股最大变量，市场预期7月CPI同比 3.4%、核心CPI 2.5%。低于预期意味着利率压力缓解，高估值AI资产有望继续修复；反之，美债收益率反弹将重新压制成长股。 产业端却没有明显降温。 AAOI Q2营收约 1.92亿美元，同比+86%，Q3指引进一步升至2.55—2.90亿美元，800G/1.6T扩产仍在加速；LITE 8月11日盘后财报，上一季给出的Q4收入中值约 9.85亿美元，将是光通信板块新的验证点。 MRVL最新季度营收 24.2亿美元，同比+28%，AI互连与定制芯片继续受益；SNDK最新季度营收89.7亿美元，数据中心收入环比翻倍；AMD数据中心收入也同比增长 107%。 真正需要警惕的不是波动，而是业绩开始跟不上预期。$MRVL #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？