المنشور

8月6号，闪迪和西部数据的财报把整个存储板块带崩了。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 闪迪营收89.65亿，同比暴增372%，环比增长51%，非GAAP每股收益39.25美元。 西部数据营收37.47亿，同比增长44%，每股收益3.56美元。 两份数据放在任何正常年份都能封神。然后闪迪跌了6.8%，西部数据跌了13%，美光被连带砸了。 问题出在指引。闪迪给的Q1营收指引中值105.5亿，低于市场预期。环比增速从51%掉到17%左右。市场要的是“继续加速”，闪迪给的是“增速放缓”。这就是“财报杀”的本质——不是业绩不好，是市场预期已经被抬到了天花板。 方正富邦基金经理吴昊说得很直接：“两家公司的利空因素不在业绩层面，而在预期落差层面”。高盛也说市场预期被过度拔高，平淡的指引就会被解读为负面信号。