المنشور

دعوني أوضح بالتفصيل: لا يزال معظم الناس يستهينون بنموذج عمل تسلا المستقبلي الحقيقي. الطبقة الأولى هي FSD. FSD هو في الأساس اشتراك برمجي. أكبر فرق بين البرمجيات والسيارات هو أن بيع البرمجيات للمستخدم الأول مقابل المليون بالكاد يزيد التكاليف؛ التكاليف الحدية تستمر في الانخفاض، بينما هوامش الربح تستمر في الارتفاع. الطبقة الثانية هي روبوتاكسي. كل سيارة تبيعها تسلا تساعدها في جمع بيانات الطرق الحقيقية؛ كلما زادت البيانات، زادت سرعة تعلم FSD؛ كلما نضج جهاز FSD، أصبح التاكسي الآلي أكثر أمانا؛ كلما زادت ربحية روبوتاكسي، زاد عدد الأشخاص الذين اشتروا سيارات تسلا، وانضموا إلى شبكة روبوتاكسي، واستمروا في توليد المزيد من البيانات. هذا هو دولاب بيانات يعزز نفسه باستمرار. الطبقة الثالثة هي روبوت أوبتيموس البشري. عندما يتعلم FSD كيفية إدراك واتخاذ القرار وتجنب العقبات في العالم الحقيقي، لن تقتصر هذه القدرة على الذكاء الاصطناعي فقط على السيارات فقط—بل يمكن نقلها إلى الروبوتات. إذا قامت شركة بتعيين عامل اليوم، فعليها تحمل تكاليف مختلفة كل عام، بما في ذلك الأجور، والضمان الاجتماعي، والإدارة؛ بعد الاستحواذ الأولي للروبوت، تكون معظم التكاليف المتبقية هي الكهرباء والصيانة والاستهلاك، ويمكنه الاستمرار في التكرار والترقية. لذا أعتقد أن تسلا لن تبيع سيارات أو روبوتات في المستقبل. السيارات مجرد نقاط إدخال بيانات، وFSD هو اشتراك برمجي عالي الربح، وروبوتاكسي منصة تولد تدفقا نقديا باستمرار، والروبوتات الشبيهة بالبشر تكرر نفس القدرات الذكية عبر صناعات أكثر. ما يهم حقا ليس العتاد، بل دولاب الموازنة الذكاء الاصطناعي. بمجرد تدوير عجلة الموازنة هذه، ومع إضافة مستخدم جديد وبيع كل جهاز، تنخفض التكلفة الحدية، وتتكبر البيانات، وتتعمق الخندق. أعتقد أن هذا هو المكان الذي يستهين فيه الكثيرون بتسلا: ما تسعى إليه حقا ليس فقط بيع الأجهزة دفعة واحدة لكسب المال، بل بناء نظام بيئي يفرض باستمرار رسوم اشتراك برمجيات، وعمولات المنصات، ورسوم خدمة الروبوتات. وهذا أيضا سبب استعداد العديد من المستثمرين لتقديم تقييم أعلى بكثير من شركات السيارات التقليدية.