المنشور
Mulight沐光
عرض الأصل
翻三星和SK海力士的新闻看到一组数字，有点坐不住了。
三星和SK集团刚跟美国科技巨头签了$9500亿的芯片长期供货协议，签到2030年。NVIDIA、博通、谷歌全部锁定了韩国内存产能。
我对存储芯片的印象还停在周期股阶段。但SK海力士65%的收入现在来自HBM高带宽内存这一个品类，上个月刚在纳斯达克IPO融了$265亿，创了半导体行业纪录。
这背后的信号很直接：美国科技巨头按照未来5到10年的AI算力增长曲线在提前锁定产能，短期波动不影响这个级别的决策。
HBM这条线的结构性变化才刚刚开始。MU美光、SK海力士ADR、三星——存储赛道值得重新定价。
以上不构成投资建议，判断请基于自己的研究。
Mulight沐光
ارتفعت إيرادات TSMC في مايو بنسبة 30٪ على أساس سنوي، لكن الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي لم يتباطأ على الإطلاق.
ماذا يعني هذا الرقم لسلسلة الصناعة بأكملها:
سعة العمليات المتقدمة ل TSMC 3nm/5nm محملة بالكامل، مع أوامر الذكاء الاصطناعي وHPC كالقوة الدافعة الرئيسية. لا تزال أوقات التسليم في المراحل العليا لآلات الطباعة الحجرية EUV التابعة ل ASML ومعدات الترسيب التابعة لشركة Applied Materials قيد التمديد. الموردون اللاحقون مثل H200/B200 من NVIDIA، وMI300X من AMD، وASIC المخصصة من برودكوم يقدمون طلبات إضافية.
هناك أيضا إشارات جديدة على جانب الطلب: ألفابت أصدرت مؤخرا 8 مليارات دولار كسندات مخصصة لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. حذر راي داليو علنا من فقاعة الذكاء الاصطناعي أثناء استثماره الكبير في ستة أسهم للذكاء الاصطناعي، وقال بصراحة إنه لا يريد الاحتفاظ بمراكز.
أصدرت أوراكل تقرير أرباحها الليلة، مع نمو إيرادات السحابة كاختبار جديد للطلب على الذكاء الاصطناعي. ما إذا كان يمكن الحفاظ على معدل نمو TSMC بنسبة 30٪ يعتمد أيضا على ما إذا كان العملاء في المراحل اللاحقة سيقللون الإنفاق الرأسمالي بسبب ضغط التقييم.
أهداف سلسلة الصناعة الأساسية: المعدات العليا ل TSMC/ASML/AMAT/LRCX، رقائق NVDA/AMD/AVGO، مصانع سحابة طرفية MSFT/GOOGL/ORCL.
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم محتوى OKX Orbit لأغراض إرشادية فقط. اعرف المزيد
الردود
لا تعليقات حتى الآن. كُن أول من يرد!
العملات الرقمية الرائجة
BTC/USDTBitcoin
$63,682.7+0.00%
ETH/USDTEthereum
$1,880.66+0.01%
BICO/USDTBiconomy Token
$0.0396+0.00%
الموضوعات الرائجة في السوق اليوم
1#AIInfraEarningsWatch
2#CPIToResetFedBets
3#AIInfraFundingDiverges
