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#财报观察员：AI基建财报接力登场 AI基建交卷周，我在看什么？ $SPCX 站上136了。从解禁那天的108算起，涨了26%。我的空单还在。 8月20日第二批3.19亿股解禁又要来了。多空都在算，这次砸不砸得动？但我现在盯的不是SPCX，是这周的五份财报。 AI基建的故事讲了两年。这周轮到数字说话了。 周一盘后，Lumentum和CoreWeave。 Lumentum做光学器件，谷歌TPU、英伟达GPU都离不开它。预期营收9.6-10.1亿，同比翻倍。一家做光模块的公司，一年翻倍，这不是周期，是AI在喂饭。 CoreWeave不一样。预期营收25.5亿，同比增长111%，但每股亏1.21，亏损扩大347%，资本支出79亿，比去年多了55亿。营收在涨，钱也在烧。 光通信两兄弟，一个做芯片一个做器件，都在给AI数据中心供货。但Lumentum在赚钱，CoreWeave还在烧。市场要回答一个问题：AI云的亏损，是暂时的投入还是结构性的问题？ 周二盘后，Coherent和Cisco。 Coherent，预期营收19.8亿，同比涨30%。Lumentum和Coherent两家光通信巨头同周出财报，AI数据中心对光互联的需求到底有多强？两份财报一起看，答案会更清楚。 Cisco，全球最大网络设备商，预期营收158亿。一个卖交换机和路由器的公司，能不能靠AI网络设备讲出新故事？ 周三，Applied Materials。 预期营收90亿，同比增长23%。整个半导体产业链的设备龙头，它的订单能告诉你芯片厂到底在扩产还是在观望。 一周四天，五家公司，覆盖光通信、AI云、企业网络、半导体设备。AI基建的每一个环节都在交答卷。 SPCX靠叙事撑了26%的反弹。但这些公司靠的是订单、营收和利润率。 叙事会褪色，数字不会。 我的空单还在，等一个答案。