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据路透社报道，美国又准备对中国AI产业链动手了。 这次盯上的是光模块。美国正在起草新规，准备禁止中国生产的新款光模块进入美国数据中心。 目前还只是草案，正式文件没出来，但市场已经先动了：美国光模块公司上涨，中际旭创等中国厂商承压。 目前中国厂商已经占了全球高速光模块的重要份额，中际旭创一家就占约27%。这么大的产能缺口，美国厂商短时间内拿什么补？ 所以这事不能只看成“利空中国、利好美国”。 短期确实利空中际旭创，利好Coherent、Lumentum。但禁令真落地，亚马逊、微软、谷歌也得花更多钱买光模块，AI数据中心的建设速度还可能被拖慢。 美国想得挺美：把中国厂商踢出去，订单留给自己人。 可产能这玩意，不是签个文件就能凭空变出来。 最后到底打击了中国光模块，还是先给美国自己的AI建设添堵，还真不好说。 #从降息到加息，联储分歧全公开