المنشور

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

في 7 أغسطس، أنهى مجلس المستشارين جلساته. اليوم، الأول من أغسطس. لا يزال لديك 6 أيام متبقية. ماذا حدث بالأمس؟ في صباح يوم 31 يوليو، قدم السيناتوران من الحزبين تليس وجاليغو اقتراحا جديدا للتسوية الأخلاقية إلى البيت الأبيض. التغيير الأساسي: تم دمج دور التنفيذ للنائب العام للولاية—وهو أمر كان الديمقراطيون يطالبون به طوال الوقت. في نفس اليوم، أطلق وزير الخزانة بيسنت النار مباشرة على X، مطالبا مجلس الشيوخ ب "التصويت فورا". حتى أنه استشهد بقتباس ساتوشي ناكاموتو الشهير ليضغط عليه— "إذا لم تصدقني أو لم تفهم، ليس لدي وقت لإقناعك. آسف." المترجم: توقف عن الكلام الفارغ، فقط صوت. قضى ممثلو الصناعة اليوم بأكمله أمس على الهاتف في الضغط على البيت الأبيض. البيت الأبيض يراجع هذه المسودة. سيحدد ردهم ما إذا كان مجلس الشيوخ يمكنه التقدم في التصويت الأسبوع المقبل. لكن ما هي الحقيقة؟ أومأ البيت الأبيض≠ وتم تمرير مشروع القانون. يتطلب مشروع القانون 60 صوتا لكسر التعطيل. كان الجمهوريون يحتفظون ب 53 مقعدا، وكان هولي وبول يعارضان ذلك بوضوح—وكان أقل من 51 منهم لديهم أصوات متاحة فعليا. على الأقل 7-9 ديمقراطيين بحاجة إلى دعم عبر الأحزاب. لكن الأسبوع الماضي فقط، عارضه سبعة من أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطيين علنا. تحويل سبعة معارضين إلى مؤيدين خلال ستة أيام؟ الأمر أصعب من جعل البيتكوين يرتفع إلى 70,000 في يوم واحد. لكن الخطوة القاتلة الحقيقية مخفية في المادة 404 مصطلحات عائد العملات المستقرة. أرسل 134 مديرا في البنوك رسالة مشتركة إلى مجلس الشيوخ، يطالبون فيها بإغلاق كامل لفائدة وعائد العملات المستقرة. مم يخافون؟ قدرت الجمعية الأمريكية للمصرفيين المجتمعيين المستقلين: إذا تمكنت العملات المستقرة من توليد فائدة، فقد يخسر النظام المصرفي الأمريكي 1.3 تريليون دولار من الودائع. ماذا يعني 1.3 تريليون دولار؟ حوالي 6٪ من إجمالي الودائع في البنوك التجارية الأمريكية. تمنح البنوك المودعين 0.01٪، بينما تعطي العملات المستقرة المستخدمين 4٪. ثم قال البنك: "هذا غير عادل، لا يمكنهم فعل هذا." ” قدم 134 مديرا في البنك عريضة مشتركة، تنص على جملة واحدة فقط: "لا تدع عملائي يعرفون أن العالم الخارجي لديه معدلات فائدة أعلى." فما الذي سيفعله هذا البند في النهاية؟ ثلاث احتمالات: أولا، الاحتياط. أدنى احتمال. يمكن لمجموعة الضغط المصرفية أن تسحق عتبة مجلس الشيوخ. ال 134 شخصا الذين يوقعون معا مدعومون بتريليونات من أرباح الودائع. لا تفكر حتى في ذلك. ثانيا، الحذف. الاحتمال متوسط. التقليل المباشر لبند العائد يعني تمرير القانون، لكن العملة المستقرة التي تحتفظ بها ستصبح شهادة إيداع بدون زيادة في الفوائد. صناعة العملات الرقمية ستنتقد، لكن القانون سيبقى. ثالثا، التنازل والتكيف. أعلى احتمال. قالت مصادر بالفعل إن بند الأرباح سيتم تعديله جزئيا قبل التصويت. لقد تنازل المسودة في مايو بالفعل مرة واحدة — حيث حظر الاحتفاظ السلبي بالفائدة، لكنه سمح بمكافآت بناء على أنشطة فعلية مثل التداول والراهن (الراهن على الفائدة). تشعر البنوك أنها "ليست صارمة بما فيه الكفاية"، بينما ترى صناعة العملات الرقمية أنها "صارمة جدا". على الأرجح، ستكون النتيجة أن مكافآت الحدث مسموحة، ولكن مع "قاطع دائرة" أو حد أقصى إجمالي—مما يسمح لك بكسب المال، ولكن ليس كثيرا. كل جولة من التنازلات هي وسيلة لإزالة طبقة من العوائد المستقبلية على السلسلة. الاحتمالات الحالية تقول كل شيء في بوليماركت، انخفضت احتمالية تمرير مشروع قانون CLARITY في عام 2026 إلى 26٪. أعطت كالشي 37٪. من 82٪ في فبراير، انخفض حتى اليوم. يحذر جي بي مورغان مباشرة: كلما طال التأخير، زادت تطبيقات التوكنية والبلوك تشين التي من المرجح أن يتم امتصاصها في البنية التحتية المالية التقليدية، بدلا من التدفق إلى سلاسل الكتل العامة. الترجمة: أنت تراهن على ما إذا كان القانون سيمر. وول ستريت في غرفة الاجتماعات، تحسب كيفية سرقة أرباحك. حكمي من المرجح جدا أن يوافق البيت الأبيض — فقد أثار بيسنت بالفعل ساتوشي ناكاموتو، لذا لن تتوقف إدارة ترامب في اللحظة الأخيرة. لكن من غير المرجح أن يمرر مجلس الشيوخ—لا وقت كاف، ولا أصوات كافية، والبنوك لا تزال تتردد. النتيجة النهائية: تم تمرير بند الأخلاقيات، وتم تقليص بند الربح، وتأجل مشروع القانون حتى سبتمبر. وماذا بعد؟ بعد استئناف الانتخابات في سبتمبر، ستكون هناك جلسة لمدة ثلاثة أسابيع فقط، مع انتخابات منتصف المدة في نوفمبر. عقول أعضاء المجلس مركزة بالكامل على حملة الانتخابات. ما هي فرص النجاح هذا العام؟ أعطي 25٪. قبض البيت الأبيض على المفتاح بقوة. لكن خلف المفتاح، هناك 60 سلكا، كل منها يسحب بواسطة شخص ما. حدقت في الأخبار طوال اليوم. على طاولة المفاوضات، يقررون ما إذا كان بإمكانك كسب فوائد على العملات المستقرة خلال السنوات الثلاث القادمة. لا تخلط بين من يلعب ومن يلعب به. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票