المنشور

并不打算止盈，长线做空。 之前市场一直在炒AI大发展，觉得存储永远都会缺。 但风向开始变了。 三星、SK海力士继续扩产，长鑫也上市了。虽然暂时做不了HBM，但DRAM迟早会追上来。中低端市场竞争一旦加剧，三大原厂就能腾出更多产能做高端。 下游NAND开始降价，市场就是这样。 故事值钱，事实不值钱。 当大家都相信会一直缺存储的时候，股价已经提前涨完了；等扩产消息一个接一个出来，资金又开始交易“未来不会那么缺”这个预期。